中东欧七国经贸与投资概览

执行概要

本报告涵盖波兰、罗马尼亚、捷克、匈牙利、白俄罗斯、塞尔维亚和斯洛文尼亚七个中东欧国家，总面积约104万平方公里，总人口9,362万，GDP合计约2.4万亿美元，其中五国为欧盟成员国。波兰经济体量最大，约占七国总量四成；捷克、斯洛文尼亚人均GDP超过全球平均水平2.5倍；七国经济增长速度整体高于欧盟平均水平，是欧洲经济增长的重要引擎。七国进出口贸易体量约为2万亿美元，主要贸易伙伴为德国、中国和意大利。截至2025年，七国FDI存量约为1.1万亿美元，波兰为第一大外资流入国。2025年中国与中东欧七国贸易额达1,290亿美元，同比增长8.7%，创历史新高；中国在七国的FDI存量为62.5亿美元，匈牙利、塞尔维亚、波兰为主要投资目的地。

宏观概览

七国经济规模与人均GDP水平差异显著。波兰经济体量最大，世界银行数据显示，波兰是全球第21大经济体。斯洛文尼亚和捷克的人均GDP达到或超过全球平均水平的2.5倍；七国人口整体呈现高劳动参与率、深度老龄化、低生育率特征。七国月平均工资差异显著，斯洛文尼月平均工资最高，达3,347美元。

贸易与投资

进出口贸易：2023年，中东欧七国贸易总额合计约2.05万亿美元，波兰占三分之一。德国、中国、意大利是七国主要贸易伙伴。七国贸易依存度显著高于世界平均水平，斯洛文尼亚、匈牙利的国际贸易依存度最高，进出口总额占GDP比重均超70%。 外商直接投资：联合国贸发会数据显示，波兰吸引外资能力突出，近五年FDI流入均值接近250亿美元。截至2025年，七国FDI存量达1.1万亿美元，捷克和塞尔维亚对外资依赖程度较高，FDI存量占GDP比重超同期欧盟平均水平。2025年，七国绿地投资总额为319亿美元，主要集中在波兰、罗马尼亚、塞尔维亚、匈牙利四国。 中国与中东欧国家经贸合作：双边贸易方面，2025年中国与七国进出口贸易额达1,290亿美元，同比增长8.7%。中国对七国出口以机械设备、电子产品、交通工具为主，进口集中于机械设备、化工、农产品。直接投资方面，截至2024年，中国在七国的FDI存量为62.5亿美元，匈牙利、塞尔维亚、波兰是主要投资目的地。多个重点项目相继落地，如比亚迪匈牙利整车工厂、阳光电源波兰制造工厂等。

重点产业

波兰：制造业占比下降，服务业占比上升。中国企业在新能源、基础设施建设、汽车及零部件等领域投资活跃，如新宙邦锂离子电池材料项目、TCL智能制造基地等。 罗马尼亚：经济结构转型，发展高端制造和新兴数字服务。中国企业在汽车零部件、信息通信产业投资，如均胜、拓邦股份等。 捷克：制造业是支柱产业，汽车工业发达。中国企业在汽车内饰、数字经济领域投资，如延锋汽车内饰、腾讯云等。 匈牙利：制造业占比下降，房地产业和数字经济成为增长新引擎。中国企业在电动汽车制造、电池生产领域投资活跃，如比亚迪匈牙利工厂、宁德时代匈牙利电池工厂等。 塞尔维亚：制造业占比下降，批发零售业和信息通信业增长迅速。中国企业在矿产、汽车、信息通信领域投资，如紫金矿业、敏实集团等。 白俄罗斯：制造业是支柱产业，中国企业在工业、汽车领域投资，如中白工业园、白俄罗斯吉利汽车等。 斯洛文尼亚：制造业占比较高，汽车工业发达。中国企业在家电、商用车领域投资，如海信集团、TAM欧洲商用车研发制造公司等。

营商环境

中东欧六国整体处于中上水平，各国通过数字化改革、精简行政流程、释放市场活力等措施提升营商环境。七国整体对外商投资持开放态度，通过完善法律保障、出台定向激励政策提升引资吸引力。

主要税种简介

企业所得税：税率差异显著，匈牙利最低为9%，白俄罗斯、捷克、斯洛文尼亚较高。增值税：标准税率在20%至27%之间，部分国家有减免优惠。关税：五个欧盟成员国统一执行欧盟对外关税体系，近期推出多项关税政策，将抬高企业出口成本。

风险提示

七国风险差异化较大，波兰、捷克、斯洛文尼亚以及匈牙利的风险相对较小。欧盟新的外国投资审查规则将于2026年7月生效，将影响中国对匈牙利、波兰、捷克、罗马尼亚和斯洛文尼亚的投资。部分国家面临财政赤字、劳动力成本高、融资渠道狭窄等问题。