2025H2以来,“模型吞噬软件”的叙事反复演绎,核心在于模型能力边界与软件厂商行业Knowhow的博弈。关键事件及数据包括:
- 26.2Anthropic推出ClaudeCowork插件、26.4推出Mythos5大模型,压制美股AI应用;
- 26.5DataDog、Palantir等AI应用软件财报超预期,叙事逆转;
- 26.7微软Azure云业务收入大增,坐实AI应用端需求;
- 26.7OpenAI宣布GPT5.6Luna降价80%、Terra降价20%,单位推理成本降低利好AI应用大规模发展。
核心观点为FDE(前端、数据、工程)赋能行业Knowhow,推动AI应用发展。