金点策略晨报：后市谨慎乐观，逢低关注为主

周三市场综述

• 沪深三大指数低开高走，科创50指数半日涨超5%。
• 盘面上，半导体产业链大涨，设备材料、存储芯片等细分方向涨幅居前；MLCC、光纤、玻纤等上游材料端延续反弹。
• 个股涨多跌少，市场情绪回暖，成交额26596亿元。

盘面点评

1. 电子板块：AI驱动算力需求增加，AI赋能新硬件创造新兴应用场景，建议聚焦真正受益于技术趋势的环节，把握“结构性机会”。
2. 半导体板块：全球数字化转型及地缘政治博弈下，半导体成为战略基础资源，国产替代加速，建议逢低关注，但板块内部可能出现分化。

后市大势研判

• 市场多空分歧仍存，反弹成色需审慎评估。
• 科技成长股连续两日大涨，但仅代表超跌后的情绪修复，不宜直接判定趋势反转。
• 短期市场存在不确定性，不排除后续再度震荡的可能。

配置建议

• 摒弃追高思维，逢低关注7月超跌但景气度仍在上行的科技成长标的，捕捉估值修复行情。
• 兼顾周期板块中业绩确定性较强的方向，以均衡配置对冲市场波动。
• 对于业绩确定性较强、走势逐步企稳不再创新低的个股，可适度参与波段博弈，但整体应保持谨慎乐观，严控仓位风险。

风险提示

• 股市有风险，投资需谨慎。
• 本报告不构成个人投资建议，客户应考虑意见、观点或结论是否符合其特定状况。