安特吉美股招股说明书(2026-08-04版)

2026年A系列到期日为2056年12月15日的次级债券（非赎回10年期）2026年B系列到期日为2058年12月15日的次级债券（非赎回7年期） 我们正发行面值1000万美元的2026A系列次级附息债券（到期日为2056年12月15日）（以下简称“2026A系列次级附息债券”），以及面值1000万美元的2026B系列次级附息债券（到期日为2058年12月15日）（以下简称“2026B系列次级附息债券”，与2026A系列次级附息债券合称为“次级附息债券”）。 2026A系列次级附息债券将支付利息：(i)自原始发行日起至但不包括2036年12月15日，年利率为%；(ii)自2036年12月15日起，在每个重置利率期（按本定义界定）内，年利率等于最新重置利率确定日（按本定义界定）的五年期国债利率（按本定义界定）加%；但前提是，2026A系列次级附息债券在任何重置利率期内的利率重置不得低于%（该利率等于2026A系列次级附息债券的初始利率）。 对次级从属债券的利息将按年支付两次，在每年的6月15日和12月15日，按应付未付方式支付。次级从属债券的首笔利息支付将于2026年12月15日进行。2026B系列次级附息债券将支付利息：(i)自原始发行日起至但不包括2033年12月15日，年利率为%；(ii)自2033年12月15日起，在每个重置利率期内，年利率等于最新重置利率确定日的五年期国债利率加%；但前提是，2026B系列次级附息债券在任何重置利率期内的利率重置不得低于%（该利率等于2026B系列次级附息债券的初始利率）。 我们有权选择在本次招股说明书补充中所述的时间和价格，赎回每系列部分或全部次级从属债券。次级从属债券将仅以注册形式发行，最低面额为2,000美元，且超过部分应为1,000美元的整数倍。次级从属债券将是我们直接的无担保债务，其清偿权将次于我们现有及未来的高级债务（按本定义界定），并在清算时同等优先于任何同等待遇证券（按本定义界定）。 我们可能根据本招股书补充说明中所述的每期延期期限，就某一特定系列的次级从属债券，在长达10个连续年的一个或多个时间点上延期支付利息。延期支付的利息将按当时适用于该系列次级从属债券的利率计算产生额外的利息，其程度以适用法律允许为限。 我们无意将任何系列的次级附属债券在证券交易所上市。 投资次级附息债券涉及风险。请参阅本招股说明书补充文件第S-7页开始的“风险因素”，以了解在购买次级附息债券前您应考虑的因素。 Neither the Securities and Exchange Commission nor any state securities commission has approved or disapproved of these securities or determined ifthis prospectus supplement or the accompanying prospectus is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense. 本招股说明书补充文件及随附招股说明书并非意在构成要约，且不得由《1986年美国税法》第7701(a)(51)(B)条所定义的“特定外国实体”（以下简称“SFE”）购买、持有或以其他方式取得。任何购买次级从属债券的人，通过接受此类次级从属债券，将被视为已表示、保证并同意其并非SFE。 承保人预计将于2026年8月或左右，通过纽约纽约的存托信托公司（The Depository Trust Company）的簿记过户设施，为其实体参与人的账户（包括作为欧洲清算系统运营商的欧洲清算银行SA/NV，以及卢森堡清算银行S.A.）交付次级优先债券。 J.P.Morgan 法国兴业银行美银证券 摩根士丹利 目录 本招股说明书补充文件、随附招股说明书以及我们向证券交易委员会（SEC）提交的任何相关自由书写招股说明书，均包含并援引您在做出投资决策时应考虑的信息。我们和承销商均未授权任何其他人向您提供不同信息。您不应假定本招股说明书补充文件、随附招股说明书或本文件中援引的文件所包含的信息在除这些文件日期或这些文件提交给SEC的日期之外的任何日期都是准确的。我们的业务、财务状况、经营成果和前景自这些日期以来可能已发生变化。如果本招股说明书中的信息与随附招股说明书中的信息不同或存在不一致，您应依赖本招股说明书中的信息。我们和承销商均未在任何禁止进行要约或销售司法管辖区进行要约或销售初级次级债券。在本招股说明书补充文件中，“Entergy”、“我们”、“我们”和“我们的”指Entergy Corporation，除非另有明确规定，否则不包括我们的子公司或附属公司。 目录 招股说明书补充文件 摘要 风险因素 您可以在哪里获取更多信息 款项用途 初级次级债券说明 某些美国联邦所得税后果 承销（利益冲突） 专家 招股说明书 本招股说明书中的风险因素能源公司（Entergy Corporation）您可在何处获取更多信息募集资金用途股本说明存托凭证说明高级票据说明 目录 摘要 本摘要重点介绍了本招股说明书补充文件、随附招股说明书或此处引用并纳入的文件中包含的信息。它可能不包含所有对您而言重要的信息。您应在做出投资决策前，仔细阅读本招股说明书补充文件、随附招股说明书及此处引用并纳入的文件的全部内容。 Entergy Corporation 本节中使用的“摘要—Entergy公司”部分中，“Entergy”、“我们”、“我们”或“我们的”一词，如无上下文另有要求或另有明确规定，均指Entergy公司，不包括其子公司。 我们是一家综合能源公司，主要从事电力生产和向零售客户提供能源配送业务。我们拥有并运营着总装机容量约25,000兆瓦的发电厂。我们向阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州和德克萨斯州的约310万电力用户供电。截至2025年12月31日，我们的年营收约为129亿美元，员工人数约为12,000人。 我们主要通过一个可报告业务单元——公用事业（Utility）来运营。公用事业单元包括发电、输电、配电和阿肯色州、密西西比州、德克萨斯州和路易斯安那州部分地区的电力销售，包括新奥尔良市。 上述信息仅为摘要，并不完整。您应查阅本招股说明书补充文件中“您可在何处获取更多信息”标题下所列的文件，以获取有关我们业务和事务的更具体信息，包括重大或有事项、风险因素和已知趋势、我们的总体资本需求、我们的融资计划和能力，以及正在进行中的法律和监管程序。 我们主要的行政办公室位于路易斯安那州新奥尔良的洛约拉大道639号（电话号码：504-576-4000）。 目录 SUMMARY—Q&A 根据这份招股说明书补充文件，正在发行哪些证券？ 我们提供面值总额为2,056年12月15日到期（2026A系列）的我们次级从属债券，在本补充招股书中称为“2026A系列次级从属债券”，以及面值总额为2,058年12月15日到期（2026B系列）的我们次级从属债券，在本补充招股书中称为“2026B系列次级从属债券”，并与2026A系列次级从属债券一起，在本补充招股书中称为“次级从属债券”。次级从属债券将以最低面值2,000美元发行，并以超过该金额的1,000美元的整数倍发行。 我们将支付什么利息？ 我们将就2026AJunior Subordinated Debentures系列债券支付利息，具体如下：(i) 自原始发行日起至但不包括2026A首次重置利息日期（根据“次级附属债券说明—利息、到期和支付”下的定义），按年利率%计算；以及(ii) 自2026A首次重置利息日期起，在每个重置利息期内，按年利率计算，该利率等于最近一次重置利息确定日期时的五年期国债利率，加上%。但前提是，2026AJunior SubordinatedDebentures系列债券在任何重置利息期内的利率不会重置至低于%（该利率等于2026AJunior Subordinated Debentures系列债券的初始利率）。 我们将就2026B级次优先次级债券（以下简称“债券”）支付利息，具体方式如下：(i) 自原始发行日起至但不包括2026B级次首次重置利息日（根据“级次优先次级债券描述—利息、到期和支付”中的定义），按年利率%计算；以及(ii) 自2026B级次首次重置利息日起至每个重置利息期内，按年利率计算，该年利率等于最近一次重置利息确定日（以下简称“确定日”）的五年期国债利率，加上%；但前提是，在任何重置利息期内，2026B级次优先次级债券的利率不会重置至低于%（该利率等于2026B级次优先次级债券的初始利率）。 根据下文所述的我们推迟利息支付的权利，利息将于每年6月15日和12月15日按半年期支付，自2026年12月15日开始，并采用逾期支付方式。 关于对初级次级债券应计利息的更完整说明，请参阅《初级次级债券说明——利息、到期和支付》。 支付利息的记录日期是什么时候？ 各系列次级从属债券应计利息的记名日应为：(i)该应计利息支付日之前紧邻的“业务日”（根据“次级从属债券描述—利息、到期和支付”中的定义），只要该系列所有次级从属债券均保持仅以账面形式存在；或 (ii) 若该系列任何次级从属债券未保持仅以账面形式存在，则为该应计利息支付日前紧邻的日历第15日。 利息支付可以延期吗？ 只要根据“次级从属债券的描述”中定义的从属债券违约事件未发生，我们就可以推迟次级从属债券的利息支付。 目录 特定系列，可不时，就一个或多个期间（每个期间为一个“可选递延期”）进行一次长达10年的连续递延，每个可选递延期最长可达10年。换句话说，我们可能自行决定对特定系列的次级从属债券宣布长达10年的利息支付递延，并且我们可能选择在多个场合这样做。我们不得将支付递延至次级从属债券的适用到期日（对于2026AJunior Subordinated Debentures系列为2056年12月15日，对于2026B JuniorSubordinated Debentures系列为2058年12月15日）之后。任何特定系列次级从属债券的递延利息，将根据适用法律允许的范围，以当时适用于该系列次级从属债券的利率计算额外利息。一旦该系列所有已计息未付利息得到支付，我们即可开始一个新的可选递延期。然而，我们目前无意对次级从属债券的利息支付进行递延。 请参阅本招股说明书补充文件中的“次级次级债券——延迟支付利息选择权说明”，以获取我们延迟支付利息能力的更完整描述。 在可选递延期内，我们受到哪些限制？ 在任何期间，如果我们对某一系列的次级从属债券推迟利息支付，我们将不会，并且不会导致我们的多数控股子公司进行下列任何行为（有限例外除外）： ••••就 Entergy 公司的任何资本股份宣告或支付任何股息或分配；就 Entergy 公司的任何股本进行赎回、购买、收购或清算支付；若 Entergy Corporation 对债务证券提供的担保在清偿权上等于或劣后于该系列次级从属债券，则不得用任何款项来支付该担保。支付或偿还、回购或赎回任何与该系列次级附息债券具有同等或较低付息顺位的Entergy Corporation的任何债务证券；或 参见“次级附属债务——利息支付递延选择权说明”（其中包含对有限...的说明）（上述限制的例外情况）在此招股说明书补充文件中。 即使在可选递延期内，您可能不会收到您的次级从属债券的利息支付，但在美国联邦所得税目的期间，您很可能需要将金额计入收入，无论您以何种方法就美国联邦所得税目的进行核算。您应咨询您的税务顾问，了解投资于次级从属债券的税务后果。参见本招股说明书补充部分中的“某些美国联邦所得税后果”。 如果我们对某一特定系列的次级附属债务自可选延期期开始起连续延期10年，则我们将在该10年期限结束时，被要求支付该系列所有已