金融工程日报 沪指放量下行，科技延续调整、红利韧性突显

金融工程日报显示，沪指放量下行，科技板块延续调整，红利风格表现韧性。核心观点如下：

市场表现：

• 规模指数：上证50指数表现较好，上涨0.39%；沪深300、中证500、中证1000指数分别下跌1.10%、2.86%、2.74%。
• 板块指数：上证综指下跌0.62%；深证综指、中小100指数、创业板指、科创50指数、科创100指数、北证50指数分别下跌2.46%、3.01%、3.97%、5.38%、6.35%、1.43%。
• 风格指数：沪深300价值指数上涨1.45%；沪深300成长指数、中证500价值指数、中证500成长指数分别下跌2.52%、0.21%、4.87%。
• 行业指数：银行、食品饮料、石油石化、农林牧渔、交通运输行业表现较好，收益分别为2.58%、2.54%、1.36%、1.20%、1.12%；通信、电子、机械、计算机、国防军工行业表现较差，收益分别为-7.45%、-6.45%、-3.65%、-2.25%、-1.98%。
• 概念主题：白酒、北部湾自贸区、新能源整车、品牌龙头、央企银行等概念表现较好，收益分别为4.30%、3.78%、3.27%、2.64%、2.57%；光芯片、光模块(CPO)、半导体设备、先进封装、光通信等概念表现较差，收益分别为-9.86%、-9.58%、-9.27%、-8.50%、-8.17%。

市场情绪：

• 涨跌停家数：收盘时有55只股票涨停，82只股票跌停。
• 昨日涨跌停股表现：昨日涨停股票今日收盘收益为-0.18%，昨日跌停股票今日收盘收益为-5.86%。
• 封板率与连板率：今日封板率71%，较前日下降12%；连板率13%，较前日下降5%。

市场资金流向：

• 两融余额：截至20260729两融余额为26435亿元，其中融资余额26213亿元，融券余额222亿元。
• 两融交易占比：两融余额占流通市值为2.7%，两融交易占市场成交额比重为8.3%。

折溢价：

• ETF折溢价：在线消费ETF南方溢价2.96%，创业板200ETF银华折价0.67%。
• 大宗交易折溢价：当日大宗交易成交金额为12亿元，折价率为3.69%。

股指期货升贴水：

• 上证50股指期货主力合约年化贴水率为9.65%，沪深300股指期货主力合约年化贴水率为6.34%，中证500股指期货主力合约年化贴水率为6.08%，中证1000股指期货主力合约年化贴水率为5.58%。

机构关注与龙虎榜：

• 近一周内调研机构较多的股票：道通科技（34家机构）、因赛集团、国科天成、宏英智能、达实智能等。
• 机构专用席位净流入前十的股票：紫光股份、科翔股份、东山精密、新风光、通源石油等。
• 机构专用席位净流出前十的股票：源杰科技、德明利、贤丰控股、华天科技、陇神戎发等。
• 陆股通净流入前十的股票：源杰科技、紫光股份、东山精密、星宸科技、全志科技等。
• 陆股通净流出前十的股票：德明利、通富微电、微导纳米、华电辽能、浙江世宝等。

风险提示：市场环境变动风险；本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。