产品概述
发行人：Jefferies Financial Group Inc.
产品名称：Jefferies 金融集团公司 2029 年 8 月 17 日到期优先杠杆障碍票据，挂钩 iShares® MSCI EAFE® ETF（“票据”）
票据类型：不支付利息的优先无担保债务工具
发行总额：待定，可能在原始发行日期前增加
面值：每张 1,000 美元
发行价格：面值的 100%，包含发行、销售、结构和对冲票据的成本
估值日期：2026 年 8 月 14 日
到期日期：2026 年 8 月 17 日（可能延期）
挂钩标的：iShares® MSCI EAFE® ETF（“EFA”）
到期收益：
- 如果最终价值高于初始价值，收益为：面值 × (1 + 参与率 × 挂钩标的回报)
- 如果最终价值等于或高于阈值价值但低于初始价值，收益为：面值
- 如果最终价值低于阈值价值，收益为：面值 × (1 + 挂钩标的回报)，可能损失全部投资
参与率：106.00%
挂钩标的回报：EFA 在估值日的收盘价
初始价值：估值日 EFA 的收盘价
最终价值：估值日 EFA 的收盘价乘以调整因子
阈值价值：初始价值的 80%
调整因子：最初为 1.0，受影响事件的影响而调整
发行费用：每张票据高达 2.50% 的折扣和佣金，以及高达 6.50 美元的结构费
预计估值：每张票据约 955.30 美元，或在此金额上下 30.00 美元内
风险因素
- 结构风险：票据不支付利息，可能损失全部投资；收益与挂钩标的仅在估值日相关联；票据受发行人信用风险影响。
- 估值和市场风险：票据市场价格受多种因素影响；估值日估计价值低于发行价格；二级市场可能缺乏流动性。
- 关联风险：计算代理机构（Jefferies Financial Services, Inc.）将做出关键决定，可能存在主观判断；发行人或其子公司可能进行交易和对冲活动，存在利益冲突。
- 挂钩标的相关风险：投资票据不等于投资挂钩标的；历史表现不代表未来表现；挂钩标的的表现可能与其指数、成分证券或净资产价值不相关；调整因子或指数变更可能影响票据价值；票据受外汇汇率风险影响；投资于外国证券市场存在特定风险。
- 税收相关风险：投资税收后果不确定；可能被视为预付费衍生品合同；可能适用 constructive ownership 规则；非美国持有人可能面临 withholding tax 和 FATCA 税收。
挂钩标的
- iShares® MSCI EAFE® ETF：追踪 MSCI EAFE 指数表现的交易所交易基金，旨在提供与发达市场国家（不包括美国和加拿大）的 MXEA 指数大致一致的投资结果。
- MSCI EAFE 指数：衡量除美国和加拿大以外的发达市场国家股权市场表现的自由浮动调整市场资本化股票指数。
- 历史表现：研报提供了 EFA 从 2019 年 1 月 1 日到 2026 年 7 月 29 日的每日历史表现图表。
对冲
- 发行人为履行票据支付义务，可能选择与子公司签订对冲安排（包括看涨期权、看跌期权或其他衍生品）。
- 对冲安排可能包括相关费用，反映与这些对冲安排相关的成本和子公司从对冲交易中获得的利润。
税收讨论
- 美国持有人：可能被视为预付费衍生品合同，需缴纳资本利得税或普通收入税；可能适用 constructive ownership 规则；可能面临 withholding tax。
- 非美国持有人：可能面临 withholding tax 和 FATCA 税收。
发行计划
- Jefferies LLC 作为代理机构，将尽力招募票据购买者。
- 票据将通过簿记过户或凭证形式发行。
- 票据将在纽约于 2026 年 8 月 19 日（初始定价日期后的第三个工作日）交付。
- 票据不会在任何证券交易所上市，二级交易可能有限。
利益冲突
- Jefferies LLC 作为代理机构，将参与票据的分配，并受 FINRA 规则 5121 关于利益冲突的规定约束。
法律事项
- 票据的有效性由 Sidley Austin LLP 提供。
专家
- Jefferies Financial Group Inc. 的财务报表由 Deloitte & Touche LLP 审计。
