长鑫存储的业绩增长预期强劲，预计2026-2028年销售额/归母净利润年复合增长率（CAGR）将分别达到63%和74%。营收预测从2025年的618亿人民币飙升至2028年的7733亿人民币，净利润从2025年的18.75亿人民币增至2028年的3930.7亿人民币。毛利率与净利率预计分别提升至2028年的90.5%和50.8%，公司到2028年将处于净现金状态，自由现金流大幅转正。
长鑫存储的市场份额有望显著提升，预计2026-2030年产能扩张CAGR将达到40-45%，全球DRAM市场份额将从约10%提升至2028年底的约18%。中国DRAM生产自给率仅约30%，本土制造商（包括长鑫存储）的生产收入份额约10%，意味着长鑫存储在国内有巨大的替代增长空间。
技术演进方面，长鑫存储与兆易创新合作开发DRAM-on-logic芯片，采用晶圆对晶圆混合键合技术，可实现1TB/s带宽和100 TPS以上吞吐量。该技术预计从2027年底开始在汽车智能座舱、高端智能手机/PC、机器人等领域获得强劲增长动力，中国有望在物理AI/边缘AI市场复制其在消费AIoT市场的成功。
