台达电（2308）与德商英飞凌（Infineon）签订总金额20亿美元的碳化硅（SiC）供货长约，约新台币650亿元，这是台达电在新冠疫情后首次签订供料长约。该长约涉及辉达「AI电力大革命」中提升电源至400VDC、800VDC架构的关键元件，其中800VDC时代对碳化硅的需求量大幅增长。业内解读此举为台达电在辉达订单方面迎来关键突破，提前储备原料应对后续出货需求。
此前市场传闻辉达800VDC架构推进延后，导致台达电股价大幅回落。法人机构表示，若台达电确实向英飞凌采购原料，则意味着800VDC这类全新领域的发展情况并未如传闻般悲观，能够修正市场负面预期。台达电于26日未回应传闻，但计划于30日举办法说会，法人机构将重点关注财报、未来发展及800VDC架构导入时程。
这份长约的核心内容与行业意义包括：
- 签约合作对象：德商英飞凌
- 长约核心内容：20亿美元碳化硅（SiC）供货长约，为台达电新冠疫情后首次签订供料长约
- 行业意义：代表台达电在辉达「AI电力大革命」相关订单实现关键突破，提前储备原料满足后续产品出货需求；凸显台达电启动全球大规模扩产计划，锁定稳定原料供给，同时AI数据中心积极导入400VDC、800VDC电源架构，碳化硅成为行业未来发展的核心趋势。
台达电总裁暨营运长张训海此前表示，台达电很早就规划布局800VDC技术路线，并强调下一波行业变革将依靠融合碳化硅与高频电力电子技术的固态变压器（SST）替代传统硅基变压器，预计2027年市场需求将爆发式增长。SST可自由调节、精准管控电力输出，适配AI数据中心电力负载波动，提升整体电力运转效率。固态变压器SST的核心关键材料为碳化硅，台达电积极与英飞凌签订长期供货合约，旨在提前完成辉达「AI电力大革命」核心关键元件的整体布局。
此次供料长约不仅涵盖碳化硅，还涉及AI相关业务关键元件的供应稳定，凸显出台达电启动全球大范围扩产规划。全球AI数据中心正主动推进400VDC、800VDC电源架构落地，碳化硅已成为产业未来长期发展的主流趋势。
市场行业人士分析，2022年数据中心单台机柜供电需求约20kW，伴随AI伺服器算力需求快速攀升，机柜电力功率需求将持续走高。从今年年底到明年，辉达最新VeraRubin平台伺服器的单一机柜电力需求将大幅提升至500kW以上，甚至达到1MW。AI机柜功耗在四年时间里增长了25倍，传统硅（Si）功率元件面临效率不足、散热受限的瓶颈，碳化硅已从替代型材料转变为设备运行必不可少的核心方案。
