科创板块暴力反包，半导体/算力领涨情绪修复
科创综指+8.75%，暴力反包昨日-2.28%，情绪从恐慌出清急速修复至急速修复。创业板+7.05%，深成指+4.81%，最高板。立新能源4连板，电力方向仅存高标。
涨停板分布
- 5日3板（1只）：中嘉博创
- 4连板（1只）：立新能源
- 3连板（1只）：华银电力
- 2连板（2只）：美利云、联创电子
- 覆盖面极广，代表标的：兆易创新、长电科技、紫光股份、通富微电、华虹宏力、生益科技、北方华创、拓荆科技、深科技、星网锐捷
情绪指标
- 情绪温度：恐慌出清→急速修复（一日逆转）
- 高位反馈：偏强——昨日涨停溢价+1.24%
- 接力意愿：偏强——首板116只说明资金积极抢筹，但2连板稀少说明追高意愿略弱
- 主力资金：极强——半导体板块+11%领涨，大面积回血今日涨停120家，几乎全部集中在科技/算力方向
最强驱动
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SEMI上调全球半导体设备销售预期+台积电上调资本开支
SEMI将2026年全球半导体设备销售额上调至1659亿美元（+23.2%），台积电资本开支上调至600-640亿美元，直接引爆半导体设备板块+13.95%。
持续性判断：强——行业景气度确认上行。
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Kimi K3+国产大模型算力需求爆发
Kimi K3发布2.8万亿参数模型引发算力紧缺，云厂商资本开支持续加码。光模块、AI服务器、交换芯片直接受益。
持续性判断：强——AI算力需求真实存在。
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国家队+机构系统性扫货
超大单净流入493亿、大单净流入340亿，为近1个多月最猛烈的一次入场。
持续性判断：中等——托底动作明确，但后续力度需观察。
主力板块
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半导体/设备/材料（涨停约40只，半导体+11.12%）
中微公司+19.09%、华海清科+20%、北方华创+10%、拓荆科技+10%、安集科技+16.66%、有研硅+8.72%。设备方向为板块最强环节。
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光模块/通信设备（涨停约20只，通信设备+8.72%）
中际旭创+13.20%、新易盛+8.19%、光迅科技+9.67%、联特科技+20%。成交额排名前3全部是光模块——中际旭创513亿、新易盛398亿、兆易创新330亿。
首选关注方向
- 半导体设备/光模块中长线观察
- 生益科技（600183.SH）：覆铜板全球龙头，昨日-6.77%后今日涨停反包，弹性极佳
- 兆易创新（603986.SH）：存储龙头涨停，长鑫IPO+算力需求双重催化
风险提示
- 水电/油气/煤炭方向：昨日领涨后今日全面退潮，追高风险大
- 半导体1进2情况：116首板有多少明日能连板
- 成交额能否守住28000亿：缩量则说明反弹不可持续
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