1、周期红利：DDR3价格持续大涨，公司提前备货锁定低成本原料，行业小厂成本承压陆续出清，公司毛利率持续修复，2-3年有望站稳30%以上； 2、业务结构反转：往年摄像机芯片占营收近八成拖累利润，今年价格战见底且产品价格目前为止提高了22，下半年继续提价，智能锁、光伏电源、AI穿戴等高毛利产品线快速放量，#大幅优化盈利结构； 3、增长确定性强：上半年出货量同比+20%，营收同比接近80%，#下半年需求旺季，营收是上半年的二倍以上，Q3Q4盈利环比持续向好，全年12亿+营收； 4、长期增量打底：攻坚#小米、影石等头部客户，新加坡设立子公司开拓欧美海外市场；手握5亿现金，持续并购产业链优质资产，无大额减持抛压。 #小盘端侧AI SoC标的，周期+成长共振，估值修复行情值得重点关注。
