芝商所 2026年季度报告

财务业绩

• 收入：第二季度和2026年上半年，清算和交易费收入略有下降，主要受合约量和平均合约价格下降影响。市场数据和信息服务的收入有所增长，主要由于产品使用量增加、新客户群体需求和某些产品价格上涨。其他收入来源包括现金业绩债券和担保基金收益以及非合并子公司的净收益。
• 支出：第二季度和2026年上半年，运营支出有所增加，主要由于许可证费用、技术支持服务费用、租金费用、工资福利和雇主税费以及营销费用增加。
• 非经营收入（费用）：现金业绩债券和担保基金收益有所下降，主要由于平均回报率下降。非合并子公司的净收益有所增长，主要由于S&P Dow Jones Indices LLC业务增长，但部分被OSTTRA合资企业出售所抵消。其他非经营收入（费用）包括与业绩债券抵押投资相关的费用。
• 所得税：第二季度和2026年上半年的整体有效税率有所下降，主要由于州税审计的有利解决。
• 流动性和资本资源：2026年上半年的经营性净现金流入增加，主要由于交易量增加和抵押品再投资收益增加。投资活动现金流出保持相对稳定。融资活动现金流出增加，主要由于股票回购增加。公司拥有充足的现金和现金等价物，并维持着多币种循环信贷额度、多币种循环担保信贷额度、承诺回购设施和承诺外汇转换设施等债务工具。

风险因素

• 公司面临多种市场风险，包括利率、信用、外汇汇率和股票价格变化带来的风险。
• 公司依赖于第三方提供商和分销合作伙伴，并面临相关风险。
• 商品、股票和固定收益价格波动以及经济、社会、政治和市场条件变化带来的风险。
• 公司需要管理增长策略、并购、投资、联盟和合资企业的风险。

其他信息

• 公司维持着股票回购计划，并制定了交易计划以符合Rule 10b5-1(c)的规定。