ASP同位素公司特别电话会议

00:00:01 你好，我是Craig BLS福特，来自reds芯片公司。感谢你今天参加与noble Africa联合举办的活动。今天我们邀请到了Paul Mann先生，他是ASP同位素和noble Africa的CEO，还有noble Africa的运营总监Nick Mitchell先生。稍后我们将进行简短演示，接着将开放问答环节。欢迎今天通过X（推特）、YouTube、LinkedIn和其他社交媒体平台加入我们并提出问题。我们邀请你加入Zoom会议。 00:00:36 请使用一次活动链接加入 Zoom，点击 Zoom 窗口底部的问答按钮，并在文本框中输入您的问题。在我们开始之前，请允许我宣读安全港声明。本次电话可能包含《1995年私人证券诉讼改革法案》定义中的前瞻性陈述，所有涉及未来财务和/或经营结果的陈述，以及管理层表达的未来预期、信念、目标、计划或前景的其他陈述均构成前瞻性陈述。任何非历史事实的陈述也应被视为前瞻性陈述。当然，前瞻性陈述涉及风险和不确定性。保罗和尼克，请开始。 00:01:24 感谢克雷格，也感谢大家对公司的关注。今天我们将浏览一份关于伯恩igenm（或我们称之为Noble Africa）的演示文稿。我会在最后提供安全措施，所以线路非常繁忙。有3页免责声明供您审阅，如果只是审阅这些，那就太好了，还要查看我们的SEC文件，了解风险因素和类似事件。显然，本次演示中包含一些前瞻性陈述，我们关于前瞻性陈述的免责声明也包含在SEC文件中的10K和委托书中。正如我们几周前宣布的那样，我们将合并Noble Africa，即整个renergen，与en for life sciences和deco mdra合并，计划是当合并完成时，ASP将拥有约89%的合并实体，即当前的andra浮动和与我们同步进行的管道。 00:02:24 将持有公司约11%的股份，确切数字和股份数量为几周前宣布并公告此交易的八号文件所详述。这就是瑞纳igen的业务。我没有太多时间关注那方面。这些都是相对非核心业务。我们可能会从中转型，只专注于瑞纳igen和la Africa。那么，今天发言的是谁。我是瑞纳igen的CEO。我也是ASP的CEO兼董事长。 同位素。我的背景更偏向金融。我在华尔街投资了大约20到25年。我曾在摩根士丹利、Sonos和Hybridge工作。我的专业背景是伪装，并且我是AC认证持有人。请你快速介绍一下自己好吗？ 00:03:11 大家好，我是尼克·米切尔，正如保罗所提到的，我是该实体的首席运营官，也是瑞纳根的原始创始人之一。我拥有大约二十年的石油和天然气经验，专精于早期上游开发，并负责项目贯穿其价值链周期。在此之前，我主要关注非洲大陆的基础设施发展，尤其是在电力部门。 00:03:49 除此之外，我恰好担任南非陆上石油协会主席，该协会代表所有陆上石油勘探权持有人和生产权持有人。在该协会中，我们向政府游说，争取立法和监管，以促进该国目前处于我们所称的萌芽阶段的行业。 00:04:17 谢谢彼得，谢谢尼克。那么简单来说，有几个公司重点：这是一个世界级的氦气田，拥有地球上可能最高的氦气浓度之一，我们之后会对此做更多解释。钻井作业是第一阶段，预计将在2023年第三季度开始投产，客户从9月开始就会排好队。这是一个极具战略意义的资产，被南非政府和美国政府都指定为战略项目。它将受益于大量资金支持，预计将有三分之一的资金来自美国发展金融公司（DFC）、美国政府和大通银行，嗯，美国方面表示这是一种非常、非常稀缺的资源。 00:05:03 那你问为什么现在呢？所以，氦气供应链已经发生了重大的地缘政治中断，我们稍后会谈到这一点。但本质上，目前全球50%的供应已经中断。氦气价格持续创下新高，未来几年市场上几乎没有新的供应。我们很幸运能得到副产品——液化天然气烃类。在南非为那东西找到去处非常容易。 00:05:31 您知道，我职业生涯的大部分时间都在研究有趣的行业公司。当您看工业气体公司时，像Praxair、Linde Air Liquide、Keys和Air Products这样的公司，在其最高的资本回报率、最高的毛利率和最高的增长业务中，是电子资产业务，而其中最大的一部分基本上是氦气。因此，我认为有一个纯粹的氦气公司存在，是一个巨大的机会。多年来，许多投资者在这里说过，如果有一个纯粹的氦气公司就好了。我完全同意。我花了数年时间寻找这样的公司，这也是我们收购Agenda的原因之一。 大约一年前。 00:06:11 SOA快速发布了一份关于氦气的市场通报，假设大家对此比较关注，所以尼克，或许你只需要就这张幻灯片上的内容，谈谈氦气市场，请。 00:06:20 好的，谢谢螺栓。那么在我们进入其用途之前，先来看看它的独特性能和特点。它既防虫又防电击，无毒，密度非常低，沸点极低。 00:06:38 因此，在其液态状态下，即温度为4开尔文或零下269摄氏度时，它会变成我们所说的超流体，而重力对此元素的影响非常小。 00:06:56 当我们审视其用途并查看条形图时，MRI市场基本上是用于医疗领域的，所以它是一种超级冷却剂，嗯，在冷却这些MRI中使用的钛钴磁体时，它既用于MRI的实际生产或制造，也用于MRI的持续使用和运行。 00:07:27 进入条形图的半导体领域。这里的关键要素是两个关键领域。一是要确保它们——即芯片或内存芯片——的生产环境绝对无菌，因为它们在化学和电气上都是惰性的。二是将其作为超级冷却介质，冷却在芯片制造过程中负责蚀刻这些芯片的激光器。下一个有趣的部分是航天领域，本质上这是我们认为是太空探索中氦气用途的领域。如果我们考虑SpaceX并查看猎鹰九号火箭，它们每次发射大约会使用11.7吨氦气，如果我们查看五月份发生的发射周期，当时有... 00:08:32 几乎每天都有新项目启动。因此，我们可以关注一下氦气的产量以及该行业和细分市场的氦气需求。需要注意的是，该行业每年增长约5%-6%，这也是其预测的增长率。我们确实认为，这些预测在很大程度上受到供应方面的限制，而且我们必须指出，这些预测也忽略了未来几年内新数据中心（或即将开发的数据中心）中AI普及率增长方面的预测。 但是。那么，快速思考一下市场关注了什么，它是如何演变的。 大约过去二十年左右，你会发现美国战略储备（BLM）已从约占供应量的三分之一，降至如今几乎为零。所以，BLM，美国的储备基本上已经耗尽了，可以说是用光了，你会看到这一点。 00:09:44 卡塔尔已成为一个规模更大的参与者，嗯，大约占全球市场的三分之一，同样地，俄罗斯也已成为一个更大的参与者，约占市场的10%。过去20年间，价格稳步上涨，显然目前的价格正在交易于极高水平，并且氦气买家们正急于寻找氦气的替代来源。 00:10:12 这张图表大致展示了供需状况，所以你会看到美国的供需大致平衡，显然欧洲和亚洲则不平衡，因此这些（情况）很可能... 00:10:25 各区域将切实感受到我们目前在全球面临的短缺所带来的锁定效应。因此，如果你看新闻，我们可能正进入过去20年来第五次供给侧危机。尼克，让我快速跟你讲讲目前中东的供给侧价格以及相关情况，据我所知。 00:10:46 好的，谢谢保罗。所以，正如中东冲突已被广泛报道的那样，治疗设施在…… 00:10:58 卡塔尔受到的影响程度尚未得到完全的详细说明和量化，但据估计，我们将看到Russelaf农场的一些列车出现长时间的停运。此外，最近有一项与冲突无关的声明。 00:11:25 仍在影响卢瑟尔农场工厂的是，嗯，一次液化天然气（LNG）设施相关的气体到气体的装置调试演习中的爆炸，以及一个与向其中一个氦气生产线供应原料的供应商相关的气体设施也受到了影响。该生产线自12月份以来一直停运，当时并未广泛报道，但这让我们相信，除了直接的导弹袭击之外，我们将看到一些重大的进一步延误，这将限制市场。除此之外，我们还看到俄罗斯宣布了对氦气出口的控制和限制，旨在限制该国内的氦气。然后大约是两... 或者，三周前我们看到乌克兰人导致的一次无人机袭击造成了影响。 针对部分俄罗斯直升机设施，加之这会导致更多氦气进入市场，以及所有这些限制，我们倾向于认为，市场将在较长时间内受到影响。 00:12:56 如果我们考虑某些专业设备的长期性质或长周期特性，过去在类似影响方面我们所见的是，像这样的供暖设施可能在长期内受到影响的期限在三年到四年之间。虽然这些维修、保险和闪光过程都表现为设施得以恢复并回到可以生产的运行状态，我们预计，在较长的这段时间内，这可能会构成大约20%的市场总供应量的限制。但随着消息的发展，我们当然会相应地告知股东和投资者。 00:13:49 对，十。那么就假设这是一个真正独特的储备，我们很快就会经过格鲁吉亚，但在中东钻探天然气时，你或许会发现其中含有零点零三%的氦气，在美国你大约会发现其中含有零点三%的氦气，而在这里南非，我们达到了百分之三的氦气——好吧，这就是我们目前所看到的，所以如果我们看到的氦气浓度是全世界其他地方看到的十倍。 00:14:22 这意味着，随着氦气市场的增长和市场需求增加供应，我们的成本可能是全球最低的，很可能是增量生产规模的平准化成本最低，这意味着这是一项非常独特的资产，并且我们可以比美国更快、更便宜地带来新的产能。 00:14:41 这些地方是绝佳的场所。我们也是全球碳排放最低的公司。 00:14:49 我说，我们确实需要从这项资源中获取的能量。所以尼克，或许我们可以谈谈你如何获得这种气体？这是一个相当独特、相当独特的领域，独一无二的。 00:15:03 谢谢保罗。那么，如果我们看一下屏幕右下角的那张图片，你会看到一个撞击坑的快照影像。这是一个大约在20亿年前撞击地球的陨石坑。那个，呃，那个就是陨石。 00:15:28 那么，小行星的躯体是由铀和钍组成的。随着时间的推移，这些物质会经历放射性衰变，而这正是我们高浓度（物质）的真正来源。 氦气。如果我们再看这张图片，你会发现那个陨石坑的左下角或边缘处有一个非常明亮的红紫色高亮区域。这基本上就是我们的生产和勘探权覆盖在陨石坑撞击上的区域。所以如果我们看从粉色震中辐射出来的那个浅色阴影区域，呃，那就是我们创造的果实，那个果盘，而那个果盘的边缘就是我们所在的位置，以及这意味着什么和为什么它很重要。 00:16:23 那是因为那个地区的地质变得高度断层化、高度破碎化，自然破碎，这是由小行星撞击、地壳力量和板块，以及那些地壳板块的运动所造成的，这些运动在那地区造成了向上的推力，足以翻转bvaris横截面，并基本上将其转为垂直状态。 00:16:51 显然，这个相当脆弱的地质构造形成了一段天然的裂缝地质。其重要性在于，我们已探明的储量目前正追求数据裂缝型油气藏。我们必须钻探大约在400至1000公里之间的任何地方以 intersect 这些通道。我们可以钻得更深，我们已经证明了这一点，但关键是钻探在这些大致范围内，从而为这种油气藏创造有利的通道。 00:17:30 混合的天然气和氦气涌至地表。 00:17:35 之所以这一点很重要，是因为考虑到井深，我们的钻探成本要显著低得多。低压力这一事实意味着我们不需要在地面或井口装置上配备大量的所有井口防喷器（BOP）设备，这些设备原本是用于调节流量和压力的。此外，这种天然气的独特性——考虑到其甲烷浓度高，并且本身不含硫，无天然气液（NGLs）——意味着我们必须在井口对其进行处理或净化，以消除设备安全风险，这就意味着与全球大多数竞争对手相比，该系统上游运行的整体成本相对较低。 00:18:34 如果我们看这张图片，图片中我们看到的是，在底部是那个支配层，也就是那颗小行星的主体，支配层，铀和钍就存在于其中。它正在产生放射性衰变，氦气随后迁移，迁移到表面，穿过那个生质层。生质层本质上就是我之前提到的那个断裂层，它随后到达表面。重要的是，我们现在用