狙击龙虎榜午盘指数震荡回暖市场良性分化科搜内部结20260723

【午盘回顾】
指数低开后震荡走高，沪指相对强势，量能略有萎缩但尚健康。短线情绪回暖，立新能原竞价超预期带动连板走强，或有机会突破连板高度。板块方面：

• 科技股分化中延续强势，抄底资金浮盈较大导致盘中多次兑现，但承接良好，中兴通讯涨停推动科技股进入小高潮。
• 国产算力产业链相对强势，建议按高端AI交换机 > AI芯片 > 智能网卡/DPU > 自主AI服务器的优先级跟踪，交换机/芯片今日创出新高，后续环节需关注。全栈协同龙头（交换机+DPU/智能网卡一体化）确定性更高，纯智能网卡/DPU厂商弹性更大。半导体层面以晶圆制造为核心，其次关注封测、设备及零部件等高景气细分。
• 端侧表现亮眼，SoC（瑞芯微、星宸科技业绩超预期）和智能模组（美格智能、广和通）受关注，上游翻捷科技逐步修复。
  其他方向轮动为主：有色受国际金价刺激走强，医药冲高回落，防御性板块跌幅有限，最佳走势为板块轮动上涨而非科技抱团。

【重点公司跟踪】
恒为科技：国产超节点集群规模化部署推动智能网卡需求从“单卡配套”跃迁至“集群规模×互联密度”，DPU是算效最大化的必然选择。公司凭借核心技术（网络可视化、高速数据包处理）已在运营商及政企市场获实质订单，并与国产CPU/OS深度适配，具备系统级方案商优势。智能网卡/DPU放量通常滞后于AI交换机，但确定性高。