陈果：从今天起，对中国真科技龙头，不应太悲观，应动态评估性价比近日A股市场对硅基上游形成了新的悲观一致预期从而持续杀跌，甚至今日指数呈现初步企稳迹象，科技板块依然呈现下跌态势，我们认为A股正从6月的一个极端走向现在的另一个极端并无必要。我们认为，AI产业中期逻辑并未破坏，后续国产AI 技术追赶与扩产景气上行周期的逻辑不但没有削弱甚至有望进一步加强。另外评估外围去杠杆速度，韩存储可能即将反弹（参考年初白银和15年7月大A），这个时点位置再剁硅基上游追红利资产战术上意义有限，交易型选手可以考虑参与反弹，配置型选手后一阶段仍可以考虑精选国产AI真科技龙头（ 晶圆厂龙头、芯片龙头、半导体设备龙头、港股互联网龙头等）作为组合中的一部分配置予以保留。
