鹰龙核能公司美国存托凭证招股说明书（2026-07-20版）

核心观点：Eagle Nuclear Energy Corp. 是一家新兴的核能公司，致力于将国内铀矿勘探开发与专有小型模块反应堆（SMR）技术相结合，建立垂直整合的业务模式。公司目前处于早期阶段，尚未开始主要运营，但已通过收购 Oregon Energy LLC 获得了位于俄勒冈州和内华达州的铀矿开采权。公司计划进行环境基线研究并开展钻探活动，以推进 Aurora Uranium Project（AUP）进入预可行性研究阶段。此外，公司还与 UNM Rainforest Innovations 签署了专利许可协议，以获得 SMR 技术的专有权利。

关键数据：

• 公司于 2026 年 2 月 24 日完成了反向收购（de-SPAC）交易，并在纳斯达克资本市场上市。
• 公司通过 PIPE 融资获得了 29,700,000 美元，并发行了 29,700 股 Series A 累计可转换优先股和 2,500,000 份 warrants。
• 公司获得了 Oregon Energy LLC，并支付了 11,959,827 美元，获得了位于俄勒冈州的 Aurora Uranium Project 的采矿权。
• 公司目前拥有 29,579,798 股已发行和流通的普通股。

研究结论：Eagle Nuclear Energy Corp. 面临着许多风险和不确定性，包括全球金融市场动荡、地缘政治不稳定、铀价波动、矿业和 SMR 市场竞争激烈、核能公众接受度不确定等。公司需要持续获得融资以支持其业务发展，并成功推进 AUP 和 SMR 项目的开发。