教育行业周报：教育部多维度部署高教改革，职教新增前沿专业

教育行业政策动态

• 高校基础研究：教育部召开座谈会，怀进鹏部长强调高校基础研究面临新挑战与机遇，提出构建“支点+平台+网络”的基础研究体系，部署五项重点任务，深化制度机制改革。
• 高校体育工作：教育部召开座谈会，聚焦大学生体质提升，要求压实责任、优化课程、保障锻炼时间，完善评价机制，加强师资场地保障与安全管理。
• 职业教育专业目录：教育部增补27个新专业，围绕数字经济、低空经济、人工智能等领域，增设人形机器人工程技术、氢能工程技术等专业，依托产教融合机制。
• 国家智慧教育平台：教育部召开推进会，要求各地紧抓AI机遇深化平台应用，聚焦破解短板、拓展广度深度、健全机制，提升师生获得感。

教育个股及行业动态

• 竞业达与海光信息：签署战略合作协议，联合打造教育信创解决方案，推动国产算力适配教育AI场景。
• AI教育产品竞争：Anthropic发布Claude for Teachers，进军美国K12基础教育市场，与OpenAI展开竞争，AI教育产品从学生工具转向教师工作入口。

教育指数及个股表现

• 行业表现：教育行业跑输沪深300，中信教育指数下跌7.25%，K12培训板块表现最弱，下跌7.62%。
• 个股表现：A股教育板块个股涨幅前三为传智教育（+7.50%）、昂立教育（+6.82%）、行动教育（-0.79%）；跌幅后三为华图山鼎（-11.37%）、勤上股份（-12.63%）、*ST高科（-13.33%）。

投资建议

• “三维共振”：教育行业有望迎来政策边际改善、行业供给出清、行业需求释放的“三维共振”，投资逻辑从政策驱动转向业绩驱动。
• 投资主线：“AI+教育”是行业投资主线，凯文教育、科德教育有望成为龙头。
• 业绩与估值共振：行动教育、学大教育、昂立教育估值优势显著。
• 第二增长曲线：博通股份在积极寻找第二增长曲线，事件驱动值得期待。

风险提示

• 行业政策变动风险
• 行业竞争加剧风险
• 招生不及预期风险
• 业绩释放缓慢风险