Marex Group Ltd美股招股说明书(2026-07-14版)

Marex Group Limited 将发行与 Space Exploration Technologies Corp.（SpaceX）A 类普通股挂钩的 Autocallable Fixed Income Buffered Notes，到期日为 2027 年 5 月 5 日。该票据每月支付固定利息，利率至少为 1.804%（年化 21.648%），直至到期或被自动赎回，无论 SpaceX A 类普通股表现如何。若到期时 SpaceX A 类普通股收盘价高于初始价值，票据将被自动赎回，投资者将获得本金加利息的现金支付；若收盘价低于初始价值但高于缓冲价值（65% 的初始价值），投资者将获得本金加利息的现金支付；若收盘价低于缓冲价值，投资者将损失约 1.5385% 的本金，且最大损失可能达到 100%。票据期限约为 9 个月，若未被赎回。所有票据付款均受 Marex Group Limited 的信用风险影响。

该票据计划在维也纳多边交易设施（Vienna MTF）上市交易。预计票据的初始价值在 927.50 美元至 987.50 美元之间，低于公开售价。票据的初始价值由 Marex 内部资金利率和嵌入衍生品的市价决定，通常低于其发行的常规固定或浮动利率债券的利率。

投资者应仔细阅读风险因素，包括：票据不保证本金和利息；若 SpaceX A 类普通股表现不佳，投资者可能损失全部本金；票据具有自动赎回条款，限制了潜在回报；票据缺乏流动性；票据受 SpaceX A 类普通股的单只股票风险影响，而 SpaceX A 类普通股是新近完成首次公开募股的公司，其股价波动较大。

投资该票据可能涉及以下风险：信用风险、市场风险、流动性风险、税务风险以及潜在的冲突利益。投资者应在投资前咨询专业人士。