MSP Recovery Inc-A美股招股说明书(2026-07-13版)

MSP Recovery, Inc.（以下简称“公司”）于2026年7月8日与VRM MSP Recovery Partners, LLC（以下简称“VRM”）达成一封函协议（“2026年7月VRM函协议”），VRM同意向公司提供一次性预付款300万美元（“额外预付款”），以支持公司某些运营支出，该运营预算已事先获得VRM的批准。

根据2026年7月VRM函协议：

• 额外预付款是一次性安排，不构成VRM或其关联方未来提供资金的义务。
• 公司同意将除排除收益外的索赔回收收益支付至VRM控制或根据VRM可接受的安排维持的指定收款账户，并按照2026年7月VRM函协议进行管理。
• 双方修改了通过此类收款账户接收、分配和分配索赔回收收益的程序，包括旨在在根据双方合同安排应用剩余收益之前，确认应付给第三方所有者、留置权人和法律顾问的金额的程序。
• 公司同意，在VRM另行指示之前，将原本应付给公司的索赔回收收益（不包括排除收益和应付给第三方的金额）汇入VRM和/或适用的合资企业实体的银行账户或VRM持有控制协议的公司银行账户，收到的金额首先用于偿还先前的预付款和额外预付款，然后再用于VRM全额回报（MTA中定义）。
• 公司同意向VRM提供与VRM担保利益相关的索赔数据，以促进确定所有权利益、留置权优先级和索赔回收收益的分配。
• 双方修改了MTA和担保协议，以从排除抵押品（或排除财产）的定义中删除“运营储备”和“储备账户”，结果这些金额受担保协议下VRM担保利益的约束。因此，构成运营储备和储备账户的金额不再排除在担保协议下公司义务的抵押品之外。

2026年7月VRM函协议进一步规定，该协议不构成对现有交易文件下任何义务的解除，也不影响VRM现有留置权的优先级，除非在其中明确提供。

此外，公司于2025年9月1日生效，对其在特拉华州州务卿处提交的第二份修正和重述的公司章程进行了修正，以对公司普通股执行1:7反向股票拆分（“反向拆分”）。除非另有说明，本招股说明书补充文件#65中的股份数量和每股信息已根据反向拆分进行调整。

投资本公司的证券涉及风险。在您投资本公司的证券之前，请仔细阅读招股说明书第9页开始的“风险因素”部分以及任何适用的招股说明书补充文件，以及我们2024年12月31日财政年度的年度报告第10-K表格第IA项，该报告已于2025年4月16日提交给SEC。