深圳市晋铭航空技术股份有限公司招股说明书(申报稿)

晋铭航空是一家专注于民航飞机零部件生产与销售的高新技术企业，其产品广泛应用于民航飞机内装、机体结构、机载设备、推进系统等核心应用。公司主要客户包括赛峰集团、空客大西洋、柯林斯宇航等全球主流民航飞机系统级制造商，产品最终广泛应用于空客A320、A330、A350，波音737、747、787，中国商飞C909、C919等主流机型。

公司优势：

• 客户资源丰富，市场份额领先： 公司与多家全球主流民航飞机系统级供应商建立了长期稳定的合作关系，涵盖了民航飞机内装领域的主要系统级供应商，市场占有率领先。
• 技术优势明显： 公司拥有覆盖精密加工技术、工艺装备设计技术、特种工艺技术、精密装配技术的核心技术体系，并取得了多项专利，技术实力雄厚。
• 成本控制能力强： 公司凭借成熟的工艺和高效的生产管理，在行业内拥有较好的成本控制优势，毛利率水平较高。

公司未来发展规划：

• 产品升级： 公司将大力发展组件装配业务，从零部件向组件业务发展，并中长期筹划新一代航空材料、先进成形工艺业务。
• 技术创新： 公司将持续加大研发投入，提升研发能力，保持技术领先优势。
• 市场拓展： 公司将深耕现有客户，并积极开拓医疗器械、eVTOL等新兴市场业务。

风险因素：

• 客户集中度较高： 公司对前五大客户的销售金额占比较高，存在客户流失的风险。
• 地缘政治风险： 公司外销收入占比较高，受国际贸易保护主义和地缘政治冲突的影响较大。
• 汇兑损失风险： 公司产品销售主要以美元报价和结算，受汇率波动影响较大。
• 毛利率下降风险： 公司主营业务毛利率存在一定下滑，未来存在毛利率波动甚至下降的风险。

募投项目：

• 马来西亚航空零部件生产基地建设项目： 通过在马来西亚建设生产基地，扩大产能，并新增热处理等特种工艺能力。
• 东莞航空零部件产能扩建及智能化升级项目： 通过在东莞扩建生产基地，并引入先进设备和技术，提升产能和智能化水平。
• 航空零部件研发模拟测试中心改建项目： 通过扩展研发场地、购置研发装备、引进人才，提升公司研发实力。
• 补充流动资金： 为公司发展提供充足的流动资金支持。