Virco Mfg. Corporation 401(k) Plan (以下简称“计划”) 于 1993 年 4 月 1 日成立，旨在符合《国内收入法》第 401(a) 条的规定，作为一项利润分享计划，并受《雇员退休收入安全法》的约束。计划旨在帮助员工为退休储蓄，并延迟投资金额和收益的所得税。
计划描述
- 资格：公司员工需年满 18 岁，完成两个月符合条件的雇佣服务，才有资格参与计划。
- 缴费：员工可按 1% 至 75% 的比例延迟税前收入，2025 年上限为 23,500 美元。50 至 59 岁的员工可额外缴存 7,500 美元的“追赶”缴费，64 岁及以上的员工可额外缴存 11,250 美元。
- 公司匹配：2025 年，公司匹配上限为员工延迟收入的 100%（前 3%）和 50%（后 3%）。2024 年为 100%（前 1%）和 50%（后 5%）。
- 投资选择：员工可将资金投资于多种选项，包括 Virco 单元化股票（由 Virco 普通股和货币市场基金组成）。
- 福利支付：员工可选择一次性领取全部投资组合，或转入其他合格退休计划。账户余额低于 1,000 美元的可一次性领取，低于 7,000 美元的将自动转入 IRA。
- 困难提取：员工在特定条件下（如医疗费用、购房等）可提取部分投资组合。
- 归属：员工立即完全归属其个人贡献和收益。公司匹配资金在员工 65 岁生日、死亡或永久残疾时完全归属，否则按服务年限归属。2025 年和 2024 年的归属金额分别为 21 美元和 44,000 美元被没收。
- 投票权：未投票的 Virco 普通股由托管人按员工指示投票，未投票的视为“不投票”。
- 参与者贷款：员工可借出 50,000 美元或 50% 的归属账户余额（最低 1,000 美元），利率为基准利率加 1%，2025 年利率范围 4.25% 至 9.50%，贷款期限最长 5 年（购房可延长至 10 年），最晚到期日为 2030 年。
会计政策
- 计划采用权责发生制会计基础。
- 投资按公允价值计量，公允价值变动计入当期损益。
- 参与者贷款按未偿还本金加应计利息计量。
- 福利在支付时确认。
- 行政费用主要由公司承担，部分间接费用包含在投资交易价格中。
投资组合
- 计划资产由 Reliance Trust 托管，2025 年和 2024 年主要投资包括货币市场基金、共同集合信托、互惠基金和 Virco 单元化股票（包含 Virco 普通股和货币市场基金）。
- 共同集合信托和互惠基金按每日净资产价值（NAV）估值，每日可赎回。
- Virco 单元化股票持有 1,091,405 股 Virco 普通股（2025 年）和 1,101,590 股（2024 年），市场价值约 7,002,000 美元。
公允价值计量
- 遵循 ASC 820 标准的公允价值层级：Level 1（活跃市场报价）、Level 2（类似资产报价或可观察输入）和 Level 3（不可观察输入）。
- 货币市场基金按 NAV 估值（Level 1）。
- 共同集合信托和互惠基金按 NAV 估值（Level 2）。
- 互惠基金和普通股按 NAV 估值（Level 2）。
- Virco 单元化股票按其组成部分（普通股和货币市场基金）的公允价值加权估值。
风险与不确定性
- 投资组合面临利率、信用、汇率和市场波动风险，可能影响资产价值和参与者账户余额。
关联方交易
- Reliance Trust 作为托管人，管理部分计划投资并收取费用，属于关联方交易，但符合豁免条件。
- 计划参与者贷款也属于关联方交易，但符合豁免条件。
- 计划发起人 Virco Mfg. Corporation 仅提供资金和支付部分行政费用，也属于关联方，但交易符合豁免条件。
税务状况
- 计划自 2015 年 12 月 4 日起使用 ADP 定义贡献计划非标准化 401(k) 利润分享计划文件，并经 IRS 批准符合税法要求。
- 计划自 2022 年 7 月 1 日起根据 IRS 通知进行修订，仍符合税务要求。
- 计划通常免缴联邦和州所得税，但需评估税务风险，目前无不确定税务风险。
计划终止
- 公司保留终止计划的权利，但需遵守 ERISA 条款。终止时，参与者将完全归属其账户。
与 Form 5500 的 reconciliations
- 提供了计划财务报表与 Form 5500 中净资产和净变动金额的 reconciliations。
后续事件
