长城策略月度金股2026年6月

六月配置建议

5月A股市场呈现显著结构化分化，成交量维持高位，两融余额上升，显示增量资金持续入场。市场整体呈现“成长占优、价值承压”格局，半导体、硬件设备等科技行业涨幅居前，传统周期与价值板块表现疲软。

关注事件

6月及下半年需关注以下事件：

1. 新任美联储主席凯文・沃什的首次议息会议政策路径。
2. 霍尔木兹海峡封锁的长期化影响。
3. 海内外大型IPO对市场情绪和资金的影响。

市场展望

6月A股可能延续结构分化，“震荡市”格局，市场有望从“预期驱动”转向“业绩验证”，AI硬件“抱团”可能松动，资金可能转向科技内部低位方向或低位价值。

市场方向建议

1. AI硬件链条景气逻辑坚固，关注算力、光通信、PCB及半导体设备板块。
2. 周期板块盈利能力有望持续修复，关注5月滞涨、估值低位的上游原料、中游制造。
3. 新型基建投资可能带来增量需求，关注相关基建链条。
4. 适度配置位置较低、业绩增速较高的非银金融头部公司。

六月组合推荐

6月组合：鼎通科技、路维光电、美格智能、宁德时代、震裕科技、瑞立科密、华电国际、华致酒行、东阿阿胶、联化科技。重点覆盖通信、电新、汽车、公用、食饮、医药、化工等行业。

风险提示

海外经济衰退风险；美联储政策预期反复；海外关税政策不确定性风险；地缘冲突升级风险；公司基本面变化、业绩不达预期的风险等。