First Merchants Corporation Retirement Income and Savings Plan 研报正文总结
计划概述
- 计划类型：定义缴款计划，由 First Merchants Corporation（以下简称“公司”）为其所有年龄在 18 岁或以上的员工赞助。
- 参与对象：公司员工及 First Merchants Bank 员工，包括通过收购银行获得的员工。
- 监管要求：受《雇员退休收入安全法》（ERISA）约束。
- 托管和记录：Lincoln Financial Group Trust Company 为信托人，Lincoln Retirement Services Company, LLC 为记录管理人，Matrix Trust Company 持有公司普通股账户。
- 投资选项：提供自管理经纪选项，参与者可将资金投资于各种基金、公司普通股或 Charles Schwab Personal Choice Retirement Account（PCRA）。
贡献
- 员工贡献：可自愿选择贡献最高 75% 的符合条件的薪酬，不超过法律允许的最高年度限额，并支持滚存贡献和 Roth 选择性缴款。
- 公司贡献：
- 退休保障贡献（RSC）：非选择性雇主贡献，等于参与者符合条件的薪酬的 2%，需满足 1,000 小时服务要求并在计划年度最后一天受雇。
- 匹配贡献：雇主匹配贡献为可自由支配，每年由员工福利行政委员会确定，2022 年及以后匹配公式为：前 3% 符合条件的薪酬的 100% 匹配，后 3% 的 50% 匹配。
- 其他贡献：自动缴款功能，参与者未明确选择其他比例则视为选择 6%。
参与者投资账户选项
- 投资账户：包括各种基金、公司普通股。
- PCRA：参与者可投资最多 50% 的账户价值，自 2024 年 3 月 18 日起提供。
参与者账户
- 账户构成：参与者贡献、公司贡献和计划收益。
- 收益分配：基于参与者账户余额。
- 受益：参与者有权获得其已获得权益的账户价值。
持有和受益
- 立即受益：自愿贡献和滚存贡献账户。
- 逐步受益：公司匹配贡献账户，基于服务年限，每年 20%，满 5 年完全受益。
- 收购参与者：前雇主服务基于连续服务年限，RSC 账户满 3 年后 100% 受益，过渡贡献账户立即受益。
福利支付
- 支付方式：终止服务后可选择一次性支付或分期支付账户价值。
- 其他情况：计划资产可能包括已选择退出但尚未支付的终止或退休参与者的账户金额。
滞纳账户
- 金额：2025 年和 2024 年分别为 5 美元和 4,421 美元。
- 用途：用于减少未来雇主贡献或支付计划管理费用，2025 年和 2024 年分别减少雇主贡献约 439,000 美元和 840,000 美元。
从参与者处收取的应收款项
- 贷款：自 2010 年 1 月 1 日起，计划允许向符合条件的活跃参与者提供贷款，最低 1,000 美元，最高 50,000 美元或已获得权益账户余额的 50%。
- 计价：按未偿还本金余额加上应计未付利息计价。
- 逾期：根据计划文件条款，逾期贷款重新分类为已支付福利。
计划终止
- 权利：公司有权在任何时候终止其贡献并终止计划。
- 受益：终止时，参与者将完全受益。
会计政策总结
- 会计基础：应计制。
- 估值：投资按公允价值报告，除非为完全受益型投资合同。
- 收入确认：证券交易按交易日期记录，利息按应计制，股息按除息日记录。
- 税收状态：计划已获得税豁免决定书。
公允价值披露
- 估值方法：Level 1（活跃市场报价）、Level 2（可观察输入）和 Level 3（不可观察输入）。
- 投资分类：Level 1 包括共同基金、普通股、优先股、单位投资信托、现金等价物和货币市场基金；Level 2 包括美国国库券和企业债务工具；无 Level 3 投资。
与保险公司签订的投资合同
- 合同内容：2020 年 8 月与 Lincoln National Life Insurance Company 签订完全受益型投资合同。
- 计价：合同价值，代表贡献加上利息减去参与者提款和管理费用。
- 限制：计划终止、公司事件、破产等事件可能限制计划以合同价值进行交易，但公司不认为这些事件可能发生。
利益相关方交易
- 投资费返还：2025 年和 2024 年分别为 3,192 美元和 2,645 美元。
- 费用：2025 年和 2024 年分别为 165,889 美元和 166,283 美元。
- 豁免：公司提供的某些管理服务被视为豁免利益相关方交易。
风险和不确定性
- 投资风险：利率风险、市场风险和信用风险可能影响投资价值。
非免税交易
- 未及时缴款：2024 年 781 美元缴款未在规定时间内转出，损失利息已全额存入受影响的参与者账户。
后续事件
- 合并：公司完成了与 First Savings Financial Group, Inc. 的合并，First Savings Bank Employees' Savings & Profit Sharing Plan 于 2026 年 5 月合并入该计划。
- 影响：合并完成后，前参与者账户余额按公允价值转移，相关净资产转移反映在计划财务报表中。
补充表格
- 资产表：列示截至 2025 年 12 月 31 日的资产公允价值。
