2026年6月10日货币市场资金面及相关交易动态

资金面回归均衡：DR007重回政策利率上方，资金利率由超宽松状态回归至合理区间。低位运行两个多月后，6月9日DR007运行在1.4%的政策利率上方。资金面边际收敛与中长期资金工具操作、债券缴款、机构预防性资金需求上升、大行融出下降等因素有关。资金利率回升不代表货币政策收紧，而是回归合理水平。

美债市场押注美联储加息：美国强劲非农就业报告后，交易员大幅加码SOFR期权与期货的加息押注。SOFR期权与期货仓位迅速转向鹰派，期货盘面已完全消化年底前25个基点的加息预期，投机性对冲基金在SOFR期货上的净空头头寸飙升至历史最高纪录。

央行公开市场操作：周二央行开展1530亿7天期逆回购操作，逆回购到期2亿，逆回购口径资金净投放1528亿。今日无逆回购到期，资金面早盘均衡偏紧，午后趋于均衡。

国债期货与现券走势：周二国债期货主力合约全线收跌，10年期国债期货主力合约T2609收报109.000，下跌0.10%；5年期国债期货主力合约TF2609收报106.295，下跌0.05%。现券收益率整体上行，10年期国开债活跃券收益率报1.7900%/1.7880%，国债活跃券收益率报1.7390%/1.7330%。

人民币汇率：据中国外汇交易中心数据，上个交易日夜盘在岸人民币兑美元收报6.7734，较前一交易日夜盘收涨108个基点。

债券发行情况：今日银行间市场计划发行166只债券，总规模5110.19亿，包括贴现国债、地方政府债、同业存单、金融债、中期票据、短期融资券、定向工具、政府支持机构债、资产支持证券等。