Hormel Foods Corporation Tax Deferred Investment Plan B 研报总结
计划概述
Hormel Foods Corporation Tax Deferred Investment Plan B (以下简称“计划”) 是一项覆盖 Hormel Foods Corporation 及其符合条件的子公司的非豁免小时员工的定义贡献计划。计划受《员工退休收入安全法》(ERISA) 的约束。员工完成一年资格服务后即可成为计划参与者。员工可选择扣除 1% 至 50% 的税前工资进行贡献，部分符合条件的员工将被视为自动选择贡献 2%。雇主提供匹配贡献、酌情雇主贡献和雇主固定贡献。每个参与者都维护着个人账户，账户会记录参与者的贡献、雇主的贡献以及其选定投资基金的收益和损失分配。参与者账户会根据账户余额分配管理费用。受益于计划的条件包括死亡、残疾、终止或退休。参与者可以选择一次性支付、年金、部分支付或分期支付的形式领取其账户的已获得利益。
会计政策
计划的会计记录按应计制编制。投资按公允价值计价，除完全受益响应型投资合同外。公允价值是指测量日期市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债的价格（退出价格）。对于归属于完全受益响应型投资合同的净资产，合同价值是相关指标，因为这是参与者根据计划条款发起允许交易时通常会收到的金额。证券的购买和销售按交易日期记录。利息收入按应计制记录。股息按除息日期记录。净升值/贬值包括计划在报告期内购买、出售和持有的投资的收益和损失。
公允价值计量
计划持有的按公允价值计量的工具包括非集合单独账户、共同基金、自我管理经纪资产和单独信托账户。非集合单独账户包括公司的普通股和未投资现金，被视为一级投资。共同基金的公允价值根据计划年度最后交易日持有的股份的净资产价值 (NAV) 确定，也被视为一级投资。自我管理经纪资产包括普通股、共同基金和未投资现金，也被视为一级投资。单独信托账户包括美国股票、国际股票、固定收益投资和现金，没有赎回限制，也没有未资助的承诺。
完全受益响应型投资合同
计划的通用投资账户是一项完全受益响应型投资，并在净资产可用额报表中按合同价值报告。该账户由 Empower Retirement, LLC 维护，参与者可以选择稳定利率账户作为投资选项。合同价值是合同贡献加上收益减去参与者提款和管理费用。某些事件可能会限制计划以合同价值与发行人进行交易的能力，例如计划文件的修订、对竞争性投资选项的禁止或股息条款的删除、发起人或其他发起人事件（例如子公司剥离或分拆）导致计划大幅撤资，或信托未能获得联邦所得税免税资格或任何适用的 ERISA 禁止交易免税资格。计划管理人认为，发生任何此类事件的可能性不大。
收入税地位
计划已收到美国国税局于 2017 年 5 月 12 日签发的决定函，确认计划符合《内部收入法》第 401(a) 节的规定，因此相关信托免征税收。计划已根据该决定进行修订和重述。一旦获得资格，计划必须遵守该法以维持其资格。计划管理人表示，如果需要，将采取必要步骤使计划的操作符合该法，因此相信修订后的计划将保持其税收资格，相关信托将保持免税。
关联方
计划持有的符合关联方交易条件的投资包括由 Empower Trust Company, LLC 管理的集体信托基金、Hormel Foods Corporation 的普通股以及记录保管人 Empower Retirement, LLC 的通用投资账户。这些交易符合关联方交易条件；然而，它们根据 ERISA 免除于禁止交易规则。
关键数据
截至 2025 年 12 月 31 日，计划的总投资为 XXXX 万美元，其中非集合单独账户占比约 16% 和 22%，共同基金占比 XX%，自我管理经纪资产占比 XX%，单独信托账户占比 XX%。雇主贡献用于减少未来雇主贡献或计划管理费用的没收金额在 2025 年和 2024 年分别为 290,088 美元和 79,857 美元。截至 2025 年 12 月 31 日和 2024 年 12 月 31 日，没收账户和未分配资产分别为 54,655 美元和 114,850 美元。
