【电报解读】存储大厂称超大规模数据中心正寻求签订远期NAND合约，机构预计随着推理AI应用场景扩大，市场对高效能储存设备的需求远高于预期，这家公司在多个领域实现了全品类-20260603

核心观点与关键数据

1. NAND价格预测

   • 预计2026年全年NAND价格将出现两位数百分比上涨，主要受AI算力需求驱动。CES2026英伟达Vera Rubin平台推出，重构HBM-DRAM-NAND三层存储架构，因AI推理场景对存储需求激增，云服务商和AI应用需求增长推高单价。

2. 市场供需动态

   • 推理AI应用场景扩大，高效能存储需求远超预期。北美CSP自2025年底强力拉货，刺激Enterprise SSD订单爆发。2026年第一季度Enterprise SSD价格季增53-58%，创单季最高涨幅。闪迪预计2027年新增75-100EB存储需求，2028年进一步翻倍。

3. 未来趋势

   • AI推理持续挖掘存储增量需求，服务器DRAM和NAND整体需求高速增长。英伟达BlueField-4驱动的第三层推理上下文内存存储平台将额外增加GPU内存容量，推动行业需求。

相关上市公司

• 江波龙：自研SLC NAND Flash小容量芯片设计业务，出货量超5000万颗。嵌入式产品以UFS、eMMC为主，占嵌入式存储收入较大比重。
• 兆易创新：产品涵盖NOR Flash、SLC NAND Flash及DRAM。NOR Flash覆盖512Kb-2Gb，广泛应用于工业、消费电子等领域；SLC NAND Flash覆盖1Gb-8Gb，实现消费电子、工业、汽车电子全品类覆盖。