电力设备行业：“十五五”新型储能发展实施方案已编制完成等待发布，算力网入列“六网”国家新基建

核心观点与关键数据

锂电板块

• “十五五”新型储能发展实施方案已编制完成，等待发布。
• 国轩高科发布七大新品，包括固态电池、G垣智慧电池、第五代LFP全场景电池、钠晨电池等。
• 电池关注：宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能。
• 材料关注：龙蟠科技、海科新源、石大胜华、佛塑科技、天赐材料。
• 看好钠电和固态电池主题行情，建议关注：维科技术、万顺新材、鼎胜新材、普利特（钠电）；厦钨新能、宏工科技、纳克诺尔、国轩高科、星源材质、容百科技（固态电池）。
• 国内外电动车销量：欧洲主要国家4月电动车销量28.89万辆，同比增长36%，环比下降29%；中国电动车销量数据未提及。

储能板块

• 算力网入列“六网”国家新基建。
• 大储板块建议关注：海博思创、阳光电源、阿特斯、上能电气、盛弘股份、禾望电气、正泰电源、科华数据。
• 户储板块建议关注：德业股份、固德威、艾罗能源、锦浪科技。

电网设备板块

• 两部门发布多用户绿电直连政策，建议关注特高压标的：许继电气、平高电气、中国西电、国电南瑞。
• 电力设备出口标的：思源电气、海兴电力、三星医疗、华明装备。

光伏板块

• 产业链价格：硅料价格小幅下降，硅片价格持平，N型电池片价格不变，TOPCon组件价格不变，光伏玻璃价格下降，EVA胶膜价格不变。
• 事件跟踪：上海规划大型绿电基地建设；Nextpower收购西班牙及美国电力转换业务资产，进军逆变器领域。
• 建议关注北美地面及太空光伏核心卡位龙头：设备（迈为股份、拉普拉斯、奥特维、高测股份、双良股份等）、辅材（永臻股份、德邦科技、亚玛顿、泽润科技、聚和材料、帝科股份等）、制造（晶科能源、东方日升、华民股份等）。
• 关注国内链核心环节龙头：钧达股份、电科蓝天、明阳智能（商业航天）。

风电板块

• 海风进展：广东阳江三山岛海上风电柔直输电工程海缆开始入水；福建平潭A区项目中标；广东汕尾红海湾三海上风电场项目风机基础工程招标。
• 其他新闻：大金重工加快海工制造、造船&运输、海风施工等业务布局；国网浙江电力规划新增风电并网能力。
• 海陆风招标数据：陆上风电招标24.4GW，海上风电招标1.6GW。
• 海陆风中标数据：陆风中标18.6GW（含海外），海风中标2.9GW+预中标0.6GW。
• 原材料价格：中厚板、铸造生铁价格持平，环氧树脂价格持平。
• 核心关注：欧洲风机零部件弹性大的振江股份；其他环节欧洲敞口最大卡位最好的公司：塔筒（大金重工、海力风电、天顺风能等）、海缆（东方电缆等）、风机（金风科技、运达股份、明阳智能等）、其他（金雷股份、德力佳等）。

氢能&绿醇

• 建议重点关注：中国天楹、嘉泽新能、电投绿能、中集安瑞科、佛燃能源、金风科技。

研究结论

• 锂电新技术方向钠电和固态电池主题行情值得看好。
• 储能市场持续发展，算力网入列国家新基建。
• 电网设备多用户绿电直连政策正式发布，特高压和电力设备出口值得关注。
• 光伏产业链价格整体稳定，关注北美及太空光伏核心卡位龙头。
• 风电板块海风进展顺利，欧洲海风价值重估值得期待。
• 氢能&绿醇市场潜力巨大，相关公司值得关注。