铁矿石日报：铁矿石不宜过分追空

2017年9月15日星期五 铁矿石日报 （Iron Ore Daily Report） 评级：震荡 分 析 师：钢铁建材组 田欣沅 执业编号：F3002574（从业） 电 话：010-68578617 邮 箱：tianxinyuan@foundersc.com 铁矿石与wind商品指数走势对比（近20个月） 数据来源：Wind 方正中期研究院整理 更多精彩内容请扫描上方二维码 关注方正中期官方微信 铁矿石不宜过分追空 行情展望及操作建议: 连铁昨日重挫，夜盘跌势放缓，持仓大幅增加。现货成交冷清，价格普遍回调，8月宏观数据普遍逊于预期，导致钢材需求预期愈发悲观，且随着国外矿山发货的恢复，高品矿供给有望持续增加，同时环保季钢厂限产也将使铁矿需求减少，结构性矛盾有望得以缓解，因此中长期看铁矿走势并不乐观；但短期内经过大幅下跌后，盘面贴水升至年内高位，且当前现货价格较为坚挺，而十一长假前钢厂有补库需求，因此短期不宜继续追空，1801继续关注下方500-520支撑，上方承压550。 行业重要信息： 1. 2017年8月份规模以上工业增加值增长6.0%。 2. 2017年1-8月份全国房地产开发投资同比增长7.9%。 3. 8月全国粗钢日均产量240.61万吨，环比增长0.77%。 4. 广船携手舟山长宏国际为恒厚集团再添26万吨级矿砂船。 5. 河北常务副省长：坚决完成年度压减目标任务，倒逼不达标产能依法依规退出市场。 6. 八一钢铁：拟置入大股东40亿资产 实现一体化经营。 1.铁矿石期现货市场行情回顾 Platts65%98.950.865%-62%22.70I1709575-23.509-0165-0.5Platts62%76.250.862%-58%31.950I1801510-2401-0518.50Platts58%44.30.865%-58%54.650I1805491.5-2405-09-83.50.5PB粉573-2PB-超特20817当月74.62-0.426个月67.76-0.4纽曼粉606-2纽曼-超特241171个月72.86-0.489个月65.31-0.72卡拉加斯粉768-10卡粉-超特403253个月70.54-0.481年63.41-0.57PB块786-2PB(块-粉)2130超特粉36515Platts62%折盘面价668.79PB粉折盘面价622.83I1709I1801I1805I1709I1801I1805唐山66%7200715093.79158.79177.2947.83112.83131.33迁安66%73007200-29.12-29.62-29.62-21.33-21.83-21.83注：Platts和新交所报价滞后一天，单位为美元/干吨；港口进口矿单位为元/湿吨期货市场期限价差大商所新交所现货市场价差价差注：青岛港迁西66%遵化66% 2.航运市场回顾 2017年9月13日，波罗的海干散货指数(BDI)收1361.0 ，跌7.0 或0.52%，好望角型运费指数(BDI)收2642.0 ，跌96.0 或3.52%；巴西图巴朗-青岛港海岬型船铁矿石运费为16.97 美元/吨，跌0.181美元或1.06%，西澳大利亚丹皮尔-青岛港海岬型船铁矿石运费为8.05 美元/吨，跌0.045美元或0.57%。 3.生铁废钢市场回顾 元/吨唐山济南安阳昆明马鞍山上海1,750.001,630.001,430.001,400.001,550.001,640.0050.000.000.000.000.000.002,850.002,720.002,850.002,700.002,680.002,820.000.000.000.000.000.000.001,100.001,090.001,420.001,300.001,130.001,180.0050.000.000.000.000.000.00废钢:6-8mm市场价不含税炼钢生铁:L8-10生铁-废钢4.资金市场回顾 O/N1W2W1M3M6M9M1Y2017-09-142.68102.82393.71303.93614.36754.38744.39704.39902017-09-132.65002.80563.71033.93054.37114.38914.39574.40100.03100.01830.00270.0056-0.0036-0.00170.0013-0.0020BP3.11.830.270.56-0.36-0.170.13-0.2上海银行间同业拆解利率(Shibor)% 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.02014-092014-122015-032015-062015-092015-122016-032016-062016-092016-122017-032017-062017-09期货结算价(活跃合约):铁矿石图：铁矿石期货合约结算价历史走势（元/吨） 200.0400.0600.0800.01000.0车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5%车板价:青岛港:澳大利亚:杨迪粉:58%车板价:青岛港:巴西:卡拉加斯粉:65%图：铁矿石港口现货价格变动情况（美元/湿吨） 30.050.070.090.0110.0130.0150.0铁矿石价格指数:62%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:65%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:58%Fe:CFR中国北方图：铁矿石普氏指数报价情况(滞后一天;美元/吨) 0.0200.0400.0600.0800.01000.01200.01400.01600.0唐山：生铁-废钢图：唐山地区生铁与废钢价差变动情况（元/吨） 0.05.010.015.020.025.030.0CDFI:海岬型船:铁矿石:巴西图巴朗-青岛CDFI:海岬型船:铁矿石:西澳大利亚丹皮尔-青岛图：海岬型船铁矿石运费走势（美元/吨） 0.0500.01000.01500.02000.02500.03000.03500.04000.0波罗的海干散货指数(BDI)好望角型运费指数(BCI)图：海运指数历史走势 -100.0-50.00.050.0100.0150.0200.0期现价差-港口现货基准图：铁矿石期现价差变动情况（元/吨） 0.020.040.060.080.0100.0120.00.05.010.015.020.025.030.035.040.045.062%-58%PB粉-杨迪粉:右轴图：铁矿石高低品位间价差走势（美元/吨；元/吨） 1.52.02.53.03.54.04.55.02016-042016-052016-062016-072016-082016-092016-102016-112016-122017-012017-022017-032017-042017-052017-062017-072017-082017-09SHIBORO/NSHIBOR1WSHIBOR1MSHIBOR1Y图：shibor变动情况（%） -20.00.020.040.060.080.0100.0120.0140.0201620172018图：1/5价差历年走势对比（元/吨） 方正金融 正在你身边 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦2楼东侧 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-68578010、68578867、85881117 传真：010-68578687 邮编：100037