宝德股份：2018年第一季度报告

西安宝德自动化股份有限公司 2018年第一季度报告 2018-023 2018年04月 第一节重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员（除下列人员外）保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次季报的董事会会议 公司负责人赵敏、主管会计工作负责人赵敏及会计机构负责人(会计主管人员)张亚东声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 第二节公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 二、重大风险提示 一、自动化业务的风险 1、油价波动的风险：公司的自动化业务主要着力于石油钻采方面，石油行业属于传统的周期性行业，随国际油价的周期性波动而波动。石油需求及油价变化将直接影响石油公司勘探与开发投资计划。如果石油价格继续下跌或持续处于低点，将会抑制或延迟石油公司的勘探开发投入和设备投资，进而减少或延缓对公司产品的需求。国际油价自2014年下半年以来持续大幅下跌，2016年二季度开始缓慢逐步回升，虽然随着石油价格反弹，石油公司适度增加了资本开支，但全球石油需求增长不足，石油价格反弹乏力。油价低位运行的风险，将直接影响石油服务行业的复苏和景气度。 对此，公司将采用灵活的市场策略、产品策略、销售策略，通过加强研发力度、提升服务和产品质量、积极拓展技术服务领域等手段充分拓宽市场渠道、巩固和提升核心竞争力；同时优化管理，降本增效，积极应对油价格波动造成的风险。 2、市场竞争加剧的风险：公司目前在国际市场的直接竞争对手多为大型跨国公司，同时随着国内油服市场对民营企业开放程度的提高，国内市场也不断出现新的竞争对手。大型跨国公司市场知名度高，产业链完善，综合实力强；国内竞争对手拥有不同的技术路线和较强的营销能力，导致市场竞争进一步加剧。 对此，公司将继续提高研发创新能力，突出核心竞争优势，在既定战略指导下，布局完善产业链结构；同时，创新营销方式，丰富营销手段，进一步加强市场网络建设，固化客户需求，并拓展增量需求，以进一步巩固行业领先地位，弱化竞争风险。 二、融资租赁业务的风险 1、政策风险：现阶段，融资租赁行业政策扶持体系虽已初步形成，但还面临主要业务模式没有真正支持实体经济，以及法律、监管等不完善的困境，亟待走上良性发展的正轨。根据中央金融工作会议的精神，融资租赁全行业将由银监会统一监管，融资租赁行业监管环境正在发生重要变化，在强监管的背景下，公司需要不断完善融资租赁业务的内控建设，以适应政策环境的变化。 对此，公司将充分借鉴国内外租赁公司的先进经验，遵循监管机构的监管要求，不断完善项目立项、尽职调查、项目审查评审、合同管理、租后管理等管理流程；同时持续关注监管部门的政策动向，及时调整融资租赁业务内控制度及管理流程，避免相关政策风险。 2、经营风险：融资租赁作为一种现代金融工具，其发展状况与宏观经济发展及社会固定资产投资规模直接相关，具有较强的周期性特征。当前国内经济仍处于L型探底阶段，公司融资租赁业务也将会受到宏观经济增速放缓的影响。因此，提醒投资者庆汇租赁存在经营业绩下滑的风险。 对此，公司将深入思考未来差异化的发展定位，优化业务结构、创新业务模式，拓宽融资渠道、降低融资成本，扩展服务领域、提高服务水平，使融资租赁业务朝规模化、专业化方向发展，稳定提升公司的经营业绩。 3、资产减值风险：2017年度，庆汇租赁融资租赁业务相关风险项目合计计提了7,544.96万元资产减值准备，未来，不能排除新增风险项目的可能性，因此存在计提风险减值准备的可能性。 对此，公司将不断优化风险控制标准，不断提升风险甄别能力，从源头上避免风险项目的发生；对于出险项目，庆汇租赁将密切关注承租人的经营情况，积极追偿相关债务，同时根据实际情况审慎评估、合理计提相关风险减值准备。 4、诉讼项目风险：截至目前，庆汇租赁作为原告起诉承租人的项目4个，涉及金额约1.5亿元；庆汇租赁作为被告被起诉的项目1个，涉及金额约5.3亿元，以上部分项目仍处于诉讼阶段，相关金额及对公司的影响尚存在不确定性，庆汇租赁未来不排除新增诉讼项目的可能性。 对此，公司将不断完善《风险预警处置管理办法》、《诉讼案件管理办法》等管理制度，并严格按照相关制度及法律法规开展相关工作，通过对债务人和担保方履行追偿程序、处置相关抵质押物等手段积极维护公司和股东的合法权益，避免及减少可能存在的风险或损失。 5、信用风险：如果承租人及其他合同当事人因各种原因未能及时、足额支付租金或履行其义务，将导致公司资金无法按期全额收回而面临损失的风险。情况严重时，单一项目的本息部分或全部无法收回，不仅会造成公司当期的大幅亏损，而且可能侵蚀公司数年的利润积累。随着庆汇租赁业务规模的持续增长，公司的长期应收款随之增长，公司面临的信用风险也相应提高。 对此，公司将密切关注国家宏观政策及行业形式变化，避免产能过剩及高风险行业的项目投放；同时不断完善风险管理组织和制度，加强对租赁项目的持续跟踪，及时了解承租人财务、信用等方面信息，有效控制信用风险。 6、流动性风险：流动性风险是指融资租赁项目租金回收期与借款偿还期在时间和金额方面不匹配而导致出租人遭受损失的风险。目前公司的融资渠道较为单一，以债务融资为主，多为1-2年期银行或第三方借款，期限短、利息高，与融资租赁业务长周期的商业模式不完全匹配，流动性风险成为公司需要面临的一个现实问题。 对此，公司在开展租赁业务时将尽可能保持借款期限与租赁期限一致，并在制定租金回收方案时充分考虑借款偿还的期限和方式，以降低时间和金额错配带来的流动性风险；同时进一步拓宽融资渠道，引入保险资金、债权融资、股权融资等多种方式，获取长期、低成本资金，为开展未来业务提供稳定的资本保障。 7、关联方融资风险：目前庆汇租赁从关联方融入的资金为其融资租赁业务的主要资金来源。如关联方减少或停止向庆汇租赁借款，则庆汇租赁可能存在无法在短时间内获取项目资金来源的风险，进而影响其客户响应速度及项目投放进度。 对此，公司将进一步拓展融资渠道，建立市场化、证券化融资机制，提高非关联方融资比例，降低对关联方资金的依赖程度。 8、风险管理和内部控制风险：由于融资租赁业务处于动态发展的环境中，管理风险的政策和程序也存在失效和无法预见所有风险的可能；且任何内控管理措施都可能因其自身的变化、内部治理结构及外界环境的变化、风险管理当事者对某项事务的认识不够和对现有制度执行不严格、员工行为不当等原因导致风险，可能会造成较大不利影响或损失。 对此，公司将建立全员风险控制的意识和氛围，提高风险预警能力，并根据外部环境变化和内部发展经营的需要，进一步完善各项内控管理制度，优化管理流程，利用信息化手段细化、量化管理过程，增强抗风险能力。 9、顾问咨询收费定价尚无行业统一标准且各项目之间收费水平差异较大的风险：我国融资租赁行业是近年快速发展的新兴产业，顾问咨询收入是融资租赁企业的主要收入来源之一，但其收费水平尚未形成行业统一的标准。不同项目的顾问咨询收费水平主要是根据项目的实际情况，由交易双方在考虑资金规模、融资期限和紧迫性、市场资金成本等因素的基础上通过谈判方式确定，因而各个项目之间的收费水平存在较大的差异。 对此，公司将参考同行业上市公司案例，借鉴学习相关经验，根据项目实际情况收取合理的顾问咨询费用。 10、利率风险：融资租赁企业的租息与融资成本之间的利差是其重要的利润来源。如果融资成本出现大幅上升，而租息水平不能相应同比例及时调整，将使得公司的利润受到挤压甚至损失。 对此，公司在制定项目融资方案时，会通过敏感性分析对利率风险大小进行判断和评估，并与承租人约定调息政策，避免融资成本出现大幅上升对公司利润的影响。 11、融资租赁物风险：公司在售后回租业务中，虽然进行了尽职调查、融资租赁物权属调查及价值评估等一系列工作，但在租后，由于市场环境变化、租赁物非正常贬值或损毁等原因，一方面可能导致租赁物的价值降低，另一方面存在融资租赁物流动性受限、变现困难或变现价值较低的可能，从而导致公司面临融资租赁物风险。 对此，公司将细化尽职调查工作内容，制定有据可循的资产价值判断标准，聘请专业机构对相关资产进行评估，密切关注市场环境变化，加强对融资租赁物的保管，避免相关融资租赁物风险。 12、业绩承诺期满后的管理风险：目前，公司收购庆汇租赁90%股权事项的业绩承诺期限已满，如果公司的组织模式和管控方式未能及时调整，或庆汇租赁出现专业人才的流失，将会影响公司的整体运营和未来发展。 对此，公司将坚持集团化、垂直化的组织体系和以绩效为核心的管理机制，建立规范化的流程管理体系，提升整体管理效能；同时持续完善治理结构，提升管理水平，加强团队建设，优化用人机制，为公司未来持续发展提供强有力的保证。 三、商誉减值风险 由于公司进行的并购重组业务，在合并资产负债表中形成了一定金额的商誉。虽然公司已与交易对手约定了业绩承诺标准及补偿措施，可在较大程度上抵补可能发生的商誉减值损失，但如庆汇租赁未来的经营状况出现不利变化，则存在商誉减值风险，从而影响公司的当期损益。 对此，公司将在业务方面整体筹划，在技术、业务、客户等方面进行资源整合，与控股子公司协同发展，提高其盈利水 平；同时借助上市公司平台优势，为控股子公司提供人才、资金及客户资源，为其业务发展提供强有力的支持。 四、交易对方业绩承诺补偿无法兑现及补偿保障措施不足的风险 公司在进行并购重组时，约定标的公司在承诺期内未能实现承诺业绩时，交易对方应以现金方式对公司进行补偿，并进一步明确了保障措施及违约责任，但没有约定类似股份补偿等其他保障性措施，可能出现因以上保障措施均无法覆盖业绩承诺补偿的情形，公司将面临交易对方业绩承诺补偿无法兑现及补偿保障措施不足的风险。 对此，公司将密切关注标的公司的经营业绩，在标的公司未完成业绩承诺时，与交易对方进行有效沟通，必要时采取法律手段维护公司合法权益。 五、转让华陆环保60%股权价款无法足额收到的风险 公司在转让所持有的华陆环保60%股权时，在《股权转让协议》中约定，交易对方支付的股权转让价款与华陆环保部分应收账款（截至2016年底的4900万元应收账款）在2018年底的实际收回金额挂钩。如届时华陆环保无法足额收回相关应收账款，则公司存在无法足额收到转让价款的风险。 对此，公司将密切关注华陆环保应收账款的回款情况，要求其加强客户信用管理和应收账款催收力度，严格回款率指标的考核，避免相关风险的发生。 上述风险将直接或间接影响本公司经营，请投资者特别关注上述风险。 三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用√不适用 3、限售股份变动情况 □适用√不适用 第三节重要事项 一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因 √适用□不适用 一、资产负债表项目 1）货币资金期末余额为7,351.49万元，较期初减少84.37%，主要系本期控股子公司庆汇租赁报告期末还款所致；2应收票据期末余额为240.00万元，较期初减少80.46%，主要系公司应收票据到期承兑所致；3）预付款项期末余额为1,129.73万元，较期初增加144.76%，主要系本期控股子公司庆汇租赁预付利息增加所致；4）其他应收款期末余额为2,903.24万元，较期初增加235.08%，主要系