替代：2026科技趋势报告

Displacement：2026Tech Trends Report 《替代：2026科技趋势报告》是替代实验室推出的首份以“替代”为主题的年度研究报告，是一份通往未来科技与产业变革的全景指南。我们认为：创新的背后是替代，替代的本质是“人-机器-环境”关系的重构；创新最终都通往三个目标，即福祉、效率和环保。 2026年是“十五五”开局之年，是迈向2035和2050这两个关键年份的重要节点，更是新的全球大周期的重要开端。面对新周期，替代实验室以独创的“替代”理论，为新周期提供新的观察视角，并深入探寻科技变革、产业变革和新质生产力发展背后的规律。 新周期富含新机遇，本报告关注4大产业门类的22个前沿行业现状及其未来走向。这些行业基本涵盖了“十五五”规划中的新兴产业和未来产业，是科技创新与产业创新的融合交汇点，是中国面向下一个周期的重要着力点，也是构建新的全球竞争力的重点方向。同时，报告对一级市场和二级市场的最新变化进行洞察，以进一步探索“硬科技”所拥有的可观未来。 我们期待这份报告能帮助您准确前瞻下一个新周期的核心要义，紧密把握从全球到中国，从前沿产业到新质生产力的重要先机，为工作和学习提供有价值的参考。欢迎就报告中的内容，和我们一起探讨。 本报告由中国国家创新与发展战略研究会创新发展部指导，由替代实验室和资本实验室联合发布。 报告作者：冉伟、张珂。 Displacement: 2026 Tech Trends Reportis the first annual flagship report themed on "Displacement" produced by DisplacementLab, serving as a panoramic guide to future technological and industrial transformation. We hold that innovation is underpinned bydisplacement, whose essence lies in the restructuring of the relationship between humans, machines, and the environment.Ultimately, all innovations converge on three core goals: well-being, efficiency and environmental sustainability. The year 2026 kicks off China's 15th Five-Year Plan, standing as a pivotal juncture leading to the milestone years of 2035 and 2050,as well as a critical starting point for a new global mega-cycle. Faced with this new cycle,Displacement Labadopts the originaltheoretical framework of "Displacement" to deliver a cutting-edge perspective for observation, and delves into the underlying logicof technological revolution, industrial upgrading and the development of new quality productive forces. The new cycle is brimming with emerging opportunities. This report focuses on the current landscape and future trajectory of 22cutting-edge sectors across four major industrial categories. These sectors largely cover the emerging industries and futureindustries outlined in the 15th Five-Year Plan, representing the integration of technological and industrial innovation, the core focusof China's layout for the next cycle, and the key direction for building renewed global competitiveness. In addition, the report offersin-depth insights into the latest dynamics of the primary and secondary capital markets, further exploring the promising prospectsof hard technology. We anticipate that this report will enable readers to grasp the core essence of the new cycle, seize critical opportunities spanningglobal and domestic development, frontier industries and new quality productive forces, and provide valuable references for theirwork and studies. We welcome in-depth discussions and exchanges on the content of this report. This report was guided by the Innovation and Development Department of the China Institute for Innovation and DevelopmentStrategy (CIIDS), and jointly published by Displacement Lab and Capital Lab. Authors: Ran Wei, Zhang Ke 目录 新周期——重构中的世界与中国的准备 什么是新周期？ What is New Cycle？ 全球新周期的构成 全球和平指数变化趋势（2008-2025） 全球军费开支趋势（1992-2024） *全球和平指数（GPI）主要关注三个维度：安全与治安、军事化程度、持续冲突。分值越高代表和平程度越低；分值越低代表和平程度越高。 *GPI自2014年以来连续上升，2025年创下该指数创立以来的最差水平。在过去11年里，共有62个国家的整体和平程度有所改善，而100个国家出现了恶化。 Note: Actual effective rate for August implied from Treasury customs receipts.信息来源：USITC;Census Bureau;White House;EIU.经济学人智库全球展望（2026年2月） 美元及其它币种占官方外汇储备比例变化 美元指数与美元占官方外汇储备比例变化 2025年，全球央行外汇储备中，以市值计价的黄金储备持有量已超过海外美债规模 2025年以来，美股市场表现逊于其他主要市场 （以美元计价；以2025年1月1日为基准进行指数化处理） 迎接新周期，中国的准备China is Ready. 2025年中国货物贸易概况 外贸进出口45.47万亿元，增长3.8%出口规模达到26.99万亿元，同比增长6.1%其中，高技术产品出口同比增长13.2%“新三样”产品出口同比增长27.1%自主品牌产品出口增长12.9%进口18.48万亿元，同比增长0.5%连续17年成为全球第二大进口市场 有进出口记录的经营主体超过78万家民营企业进出口占进出口总值比重提升至57.3% 与249个国家和地区保持贸易往来对第一大贸易伙伴东盟进出口突破万亿美元与中亚国家贸易突破千亿美元 出口“新三样”崛起 2025年机电产品出口2.3万亿美元占出口总额首次突破六成（61%） 2025年“新三样”合计出口近1.3万亿元较2020年增长3.5倍电动载人汽车+锂离子蓄电池+太阳能电池 跨境电商——外贸新力量 2025年跨境电商进出口2.75万亿元较2020年增长69.7%占进出口总额6% 2013-2025年中国人口出生率与增长率 投资于人是指对全人群、全生命周期人的能力提升和潜力开发的投入，比如育幼、养老、健康、教育、技能培训等。 ——据《党的二十届四中全会<建议>学习辅导百问》 全球/中国前沿科技相关领域最新投资动态 2025年1月至2026年2月5日，中国集成电路产业已披露的融资规模达835亿元，融资事件数累计1197起。（财联社） 2025年中国商业航天行业融资总额达到186亿元，同比增长32%，融资共67笔。——《中国商业航天产业研究报告》 2025年，中国具身智能和机器人领域投资事件数达744起，融资总额达735.43亿元人民币。（信通院） 2025年中国生物制造领域最高单笔融资高达5亿元，共计17家企业的融资规模达到或接近亿元水平。2025年中国AI制药领域融资事件32笔，总金额67.54亿元，同比暴增130.5%。（智药局） 2025年全球核聚变行业总投资额从2021年的19亿美元飙升至97亿美元。（聚变工业协会（FIA））2025年至2026年2月，中国该行业共13起融资，含多笔数亿元大额融资，最高单笔融资10亿元。（财联社） 2025年至2026年2月5日，中国量子科技行业融资金额25.16亿元，融资事件数25起。（财联社） 新视角——科技与产业变革的重新思考 替代的本质 The Essence of Displacement 替代的多种形态 垂直技术／产品 机床、汽车、舰船、飞机、计算机、手机、卫星、物联网设备、机器人、半导体、数据中心、数据、软件、算法等硬件与软件…… 国家、个体、家庭、政府机构、社区、企业、国际组织、NGO等自然人与组织…… 江河、湖泊、山地、森林、草原、矿藏、月球、太空、动物、植物、乡村、城市、建筑等人工环境与自然环境及其附着物；延展至微观世界…… 替代的形态 The Patterns of Displacement 79 黄氏定律：GPU将推动AI性能实现逐年翻倍。 过去十年间，英伟达GPU的人工智能处理能力（推理性能）增长了1000倍 ·2024北京城市院实现10米级分辨率精细化气象服务·2024中科院等团队研制出国内首款基于45 nm CMOS工艺的硅基光电融合单片集成光互连芯片·2024北卡罗来纳州立大学开发高精密3D打印微型执行器·2024北京大学团队实现菱方相二维叠层单晶制备突破·2024清华大学团队研制具有多模态的感存算一体化光电忆阻器阵列·2025欧洲启动1nm、光子芯片试验生产线·2025复旦大学团队发布全球最大规模二维半导体微处理器·2025中科院团队成功制备新型光解水催化材料金红石相二氧化钛·2025 AMD完成全球首款2nm制程的高性能计算芯片流片 ·1990人类基因组计划正式启动·1997人类脑计划正式启动·2003国际人类蛋白质组计划正式启动·2016中科院等团队成功