莫尔森库尔斯酿酒美股招股说明书(2026-05-22版)

Molson Coors Beverage Company（以下简称“公司”）宣布将发行总额为15亿美元的优先票据，其中5.9亿美元期限为2031年到期，利率为4.9%；9.5亿美元期限为2036年到期，利率为5.5%。此次发行将用于偿还公司现有债务，包括2026年发行的3亿美元和3.44亿美元优先票据。

公司业务涵盖啤酒、酒精饮料和非酒精饮料，旗下拥有Coors Light、Miller Lite等核心品牌，以及Madrí Excepcional、Staropramen等高端品牌和Vizzy Hard Seltzer、Monaco等价值品牌。公司业务分为美洲和EMEA&APAC两个板块，其中美洲板块主要面向美国、加拿大和拉丁美洲市场，EMEA&APAC板块则主要面向英国、克罗地亚、罗马尼亚和捷克共和国等欧洲市场。

本次发行的主要风险因素包括：票据的担保可能无法完全执行；公司对子公司的依赖可能导致现金流和债务偿还能力下降；公司信用评级下降可能影响票据价值和融资成本；公司可能无法按时偿还债务；在控制权变更事件发生时，公司可能没有足够的资金回购票据；票据的赎回可能对投资者的回报产生不利影响；票据缺乏公开交易市场，其流动性无法得到保证。

公司预计本次发行的净收入约为14.86亿美元，加上同时进行的 Concurrent Offering，总净收入约为18.46亿美元。公司将使用这些资金进行一般性公司用途，包括偿还或再融资债务、收购、营运资金、资本支出和证券回购。