Webuy Global Ltd美股招股说明书(2026-05-19版)

WEBUY GLOBAL LTD（股票代码：WBUY）是一家总部位于开曼群岛的上市公司，主要运营一个技术驱动的旅游平台，服务于新加坡、印度尼西亚、马来西亚和中国等地区的出境和入境旅游需求。公司旗下拥有 WeTrip、Webuy Travel 和 Altitude 三个品牌，分别针对不同细分市场提供旅游产品和服务。WeBuy Global 在 2023 年完成 IPO，并于 2024 年和 2025 年进行了多轮后续融资。公司目前正处于从社区电商向旅游服务转型的初期阶段，因此具有有限的运营历史，未来业绩可能与历史数据存在较大差异。

公司计划通过 Dogwood Partners 进行股票二次发行，发行对象为该公司，发行数量上限为 50,200,000 股 A 类普通股，其中 50,000,000 股为公司可选择的发行数量，200,000 股为发行协议的对价。发行价格将根据 VWAP 机制确定，且存在最低发行价格限制。此次发行将采用连续发行机制，公司可根据市场情况自行决定发行时间和数量，但需满足发行协议中的相关条件，包括但不限于美国证券交易委员会的注册声明获得 SEC 批准。

公司目前在美国纳斯达克资本市场上市，但曾因股价低于 1 美元而被暂停交易，后通过采取措施恢复上市。公司还面临股东权益不足的风险，但已制定合规计划以解决该问题。公司计划将此次发行所得用于支持运营、开发 AI 旅游平台和进行一般性业务发展。

公司业务模式主要围绕客户获取、产品设计、社区互动和客户留存三个核心环节展开。公司利用数字营销、社交电商和 AI 工具进行客户获取和销售支持，并开发内部 AI 旅游助手设备以提升客户体验。同时，公司还通过社区领袖、团体社交互动和客户计划等方式进行社区互动和客户留存。

公司面临的主要风险包括：税收风险、二次发行风险、股价波动风险、管理团队决策风险等。投资者在投资前应仔细阅读风险因素部分，并评估自身风险承受能力。