- 核心观点:机器人板块上周五异动,市场解读为资金“高切低”,但更反映板块位置低、空间足、筹码集中度好。
- 拥挤度分析:板块处于历史低位,对标特斯拉链(T链)在2025年4月贸易战、7月量产延期、10月板块兑现的历史表现,国产链拥挤度更低。
- 回调/反弹幅度:核心标的平均回调40%,提供翻倍弹性;近期反弹约35%,多数标的距前高仍有20%以上空间。
- 市场催化:市场等待催化已久,特斯拉发布延期、产品改型后,目前均为潜在利好。
- 特斯拉链(T链):量产在即,爬坡正当时,新一批订单量级预期支撑情绪,100万台估值锚或将重塑。
- 国产链:领导调研机器人登上央视新闻,上海“十五五”规划推动10万台机器人进工厂,宇树恢复审核,云深处IPO受理,国产链量级指引重新定价。
- 新定义:物理AI概念火爆,机器人将成为最大终端市场。