Bel Fuse Inc-A美股招股说明书(2026-05-14版)

核心观点： Bel Fuse Inc. 拟通过本次公开募股募集约 3.99 亿美元资金，用于偿还债务、收购 Enercon Technologies, Ltd. 剩余 20% 股权或其他收购/合作机会，以及一般公司用途。公司业务涉及航空航天、国防和工业技术市场，主要产品为电源系统、高可靠性连接器和线束、电路保护和网络产品。公司采用双 A 类普通股结构，其中 A 类股享有投票权，B 类股则无投票权。本次募股的 B 类普通股发行价为每股 266 美元，预计发行 150 万股，总募资金额约为 3.99 亿美元。

关键数据：

• B 类普通股发行价：266 美元/股
• B 类普通股发行数量：150 万股
• B 类普通股总募资金额：约 3.99 亿美元
• A 类普通股和B类普通股的投票权比例：1:1
• A 类普通股和B类普通股的分红比例：B 类股分红至少比 A 类股高 5%

风险因素：

• 本次募股资金用途存在不确定性，可能无法达到预期效果。
• 未来可能进行更多股权融资，导致股权稀释。
• 公司股价波动较大，受多种因素影响。
• 公司章程和 New Jersey 法律存在反收购条款，可能影响公司控制权。
• 美国联邦所得税法规对投资者存在特殊规定，可能产生不同的税务后果。

其他信息：

• 本次募股为自动注册声明，公司可在未来根据需要随时进行证券发行。
• 公司在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 BELFA 和 BELFB。
• 公司计划将部分募股资金用于收购 Enercon Technologies, Ltd. 剩余 20% 股权。