汇绿生态机构调研纪要

汇绿生态科技集团股份有限公司是一家专注于绿色环保、水生态及环境治理服务的综合性生态环境建设企业，拥有完整的园林景观建设产业链。公司近期进行了对武汉钧恒科技有限公司的重大资产重组，目前已持有其100%股权，交易价格为11.27亿元，通过发行股份和支付现金方式完成。

重大资产重组方案及进展：

• 交易方案分两部分：一是以发行股份+支付现金方式收购武汉钧恒49%股权，交易价格11.27亿元；二是募集配套资金不超过8.45亿元，用于支付现金对价、投资鄂州生产基地及支付中介费用。目前该项目在交易所审核阶段。

武汉钧恒产能及规划：

• 现有产能约300万只/年，鄂州一期基地新增150万只/年（2025年底投产），马来西亚基地新增100-150万只/年（近期逐步投产）。鄂州二期募投项目计划新增300万只/年，预计2027年底投产。

产品结构：

• 现有产能中，400G及800G光模块占2025年销售收入的31.14%，AOC占比26.99%。鄂州一期产能主要聚焦400G以上高速率光模块。

物料采购：

• 公司具备物料采购自主权，核心物料供应稳定，已与核心供应商建立长期合作关系，并储备关键物料以满足生产需求。未来将进一步布局所需物料。