Etoiles Capital Group Co Ltd-A 2026年年度报告和过渡报告

公司概况

Etoiles Capital Group Co., Ltd. 是一家在开曼群岛注册成立的控股公司，主要通过其香港运营子公司 Etoiles Consultancy 开展业务。Etoiles Consultancy 专注于提供整合型投资者关系服务，其主要客户为计划上市或已上市的公司以及金融行业的企业和专业机构。

业务回顾

Etoiles Capital Group 的核心业务是整合型投资者关系服务，主要包括：

• 公关管理：协助客户提升企业形象，包括制定推广计划、准备企业演示材料、设计投资者关系网站、准备广告计划和宣传材料等。
• 投资者关系管理：协助客户管理与其投资者的关系，包括起草投资者关系媒体文件、协调股东会议和新闻发布会，以及协助客户识别和接触股东。
• 定制化尽职调查服务：协助客户对全球范围内的特定投资或收购目标进行尽职调查。
• 其他增值服务：例如网站设计增强和促销视频制作。

公司自 2023 年以来业务增长显著，收入和客户数量均有所增加。2025 财年总收入约为 322.2 万美元，较 2024 年增长 27.4%。公司主要收入来自香港客户，其次是来自中国客户。

风险因素

公司面临的主要风险包括：

• 业务和运营风险：公司收入来自整合型投资者关系业务，该业务具有非经常性，盈利能力难以预测。客户流失、市场竞争、宏观经济环境等因素都可能对公司业务和财务状况造成不利影响。
• 香港运营风险：香港法律体系存在不确定性，可能限制公司可用的法律保护。此外，公司作为开曼群岛注册公司，其股东难以在美国执行判决。
• 中国法规风险：中国政府对海外上市和外国投资进行监管，存在不确定性，可能限制公司业务发展或导致证券价值下降。
• 公司股权结构风险：公司控股股东 Etoiles Zeneo Investment Limited 持有公司 92.59% 的投票权，可能采取不符合其他股东利益的行动。
• 美国上市风险：公司作为外国私人发行人，享受某些豁免，但未来可能失去该地位，导致额外成本和费用。

财务状况

公司 2025 财年净亏损 153.660 万美元，主要由于业务扩张导致的运营费用增加。公司目前拥有约 540 万美元的现金和现金等价物，没有债务，财务状况稳健。

未来展望

公司计划继续专注于香港整合型投资者关系服务市场，并积极拓展美国和其他国际资本市场。公司还计划加强品牌建设，扩大市场份额，并提升服务范围。

关键数据

• 2025 财年总收入：322.2 万美元
• 2025 财年净亏损：153.660 万美元
• 总现金和现金等价物：540 万美元
• 外部股东持股比例：7.41%
• 控股股东持股比例：92.59%