核心观点与关键数据
期货市场
- 主力合约收盘价820.00元/吨，环比上涨7.50元/吨。
- 主力合约持仓量707,226手，环比增加14,941手。
- 9-1合约价差18.50元/吨，持平。
- 合约前20名净持仓16,434手，环比增加9,052手。
- 大商所仓单4,800手，环比增加1,200手。
- 新加坡铁矿石主力合约报价111.05美元/吨，环比上涨0.82美元/吨。
- 主力合约基差（麦克粉干吨-主力合约）18.8元，环比下降10元。
现货市场
- 青岛港61.5%PB粉矿850元/干吨，环比下降3元/吨。
- 青岛港60.5%麦克粉矿839元/干吨，环比下降2元/吨。
- 京唐港56.5%超特粉矿728元/干吨，环比下降6元/吨。
- 铁矿石62%普氏指数111.05美元/吨，环比下降1.30美元/吨。
- 江苏废钢/青岛港60.5%麦克粉矿3.09元，环比上涨0.03元。
- 全球铁矿石发运总量2,859.40万吨，环比减少489.30万吨。
- 中国47港到港总量2,410.60万吨，环比减少170.00万吨。
- 47港铁矿石库存量17,225.76万吨，环比增加10.05万吨。
- 样本钢厂铁矿石库存量8,767.04万吨，环比减少498.13万吨。
- 铁矿石进口量10,385.37万吨，环比减少88.63万吨。
- 铁矿石可用天数20天，环比减少4天。
- 266座矿山日产量39.68万吨，环比减少0.65万吨。
- 266座矿山开工率63.25%，环比下降0.64%。
- 266座矿山铁精粉库存66.85万吨，环比减少0.84万吨。
- BDI指数3,063点，环比上涨62点。
- 铁矿石运价：巴西图巴朗-青岛35.74美元/吨，环比上涨0.12美元/吨；西澳-青岛15.175美元/吨，环比下降0.04美元/吨。
- 247家钢厂高炉开工率83.24%，环比下降0.14%。
- 247家钢厂高炉产能用率89.53%，持平。
- 国内粗钢产量8,704万吨，环比增加1887万吨。
行业消息与观点
- 澳洲巴西铁矿发运总量2291.9万吨，环比减少460.0万吨；澳洲发运量1823.3万吨，环比减少42.6万吨，其中发往中国1568.7万吨，环比减少101.9万吨；巴西发运量468.7万吨，环比减少417.3万吨。
- 中国47港到港总量2410.6万吨，环比减少170.0万吨；中国45港到港总量2287.7万吨，环比减少207.0万吨；北方六港到港总量1064.0万吨，环比减少222.1万吨。
- 宏观面：美国通胀指标在4月升至2023年5月以来的新高，工资增速首次跑输通胀。
- 供需情况：澳巴铁矿石发运量和到港量减少，铁水产量维持在240万吨附近，现货需求稳定支撑期价重心上移，但钢厂维持按需采购。
- 技术面：I2609合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA向下调整，关注830附近压力。
- 观点参考：短线交易，注意风险控制。
研究结论
- 短期内铁矿石价格受供需关系和宏观因素影响，澳巴发运量减少支撑期价，但钢厂按需采购限制上涨空间。
- 下游钢厂库存下降，但整体开工率稳定，对铁矿石需求形成支撑。
- 宏观通胀压力和地缘政治风险需关注，建议短线交易者注意风险控制。
