五矿期货聚酯期权策略日报20260511

短纤（PF）

• 行情解读：PF607合约昨日收盘价8024元，下跌2.78%，成交量减少，持仓量增加。隐含波动率维持在均值0.2450上方，持仓量PCR位于近一年来的85.31%水位。期权角度看压力位8400，支撑位5700。
• 策略建议：无方向性策略，建议构建卖出看涨+看跌期权组合，动态调整持仓头寸，保持Delta中性。

瓶片（PR）

• 行情解读：PR607合约昨日收盘价8350元，下跌3.17%，成交量减少，持仓量增加。隐含波动率维持在均值0.2616上方，持仓量PCR位于近一年来的66.94%水位。期权角度看压力位10000，支撑位7500。
• 策略建议：无方向性策略，建议构建卖出看涨+看跌期权组合，动态调整持仓头寸，保持Delta中性。

对二甲苯（PX）

• 行情解读：PX607合约昨日收盘价9194元，下跌4.08%，成交量增加，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.3174上方，持仓量PCR位于近一年来的53.06%水位。期权角度看压力位10000，支撑位9000。
• 策略建议：无方向性策略，建议构建卖出看涨+看跌期权组合，动态调整持仓头寸，保持Delta中性。例如：S_PX2607P8900和S_PX2607C9400。

精对苯二甲酸（TA）

• 行情解读：TA609合约昨日收盘价6338元，下跌3.79%，成交量减少，持仓量减少。隐含波动率维持在均值0.2944上方，持仓量PCR位于近一年来的57.96%水位。期权角度看压力位7000，支撑位6000。
• 策略建议：无方向性策略，建议构建卖出看涨+看跌期权组合，动态调整持仓头寸，保持Delta中性。例如：S_TA2606P6500和S_TA2606C6900。