Compass Therapeutics Inc 2026年季度报告

请在括号内用勾选标记标明登记人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 目录 第1部分财务信息条目1。财务报表（未经审计）简明合并资产负债表（未经审计）简明合并利润表和综合收益表（未经 审计）简明合并股东权益变动表（未经审计）简明合并现金流量表（未经审计）未经审计简明合并财务报表附注 项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析项目3。关于市场风险的定量和定性披露第4项。控制和程序第二部分其他信息条目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册的股权证券销售及所得款项使用项目3。依高级证券默认第4项。安全生产披露条目5。其他信息项目6。展览签名 Compass Therapeutics公司及其子公司浓缩合并资产负债表（单位：千，除票面价值外） Compass Therapeutics公司及其子公司浓缩合并利润表和综合损益表（未经审计）（除人均数据外，单位：千） Compass Therapeutics公司及其子公司现金流量表（未经审计）摘要合并表（单位：千） Compass Therapeutics公司及其子公司注释关于未经审计的简要合并财务报表 1. 企业性质与列报基础 Compass Therapeutics，Inc.（以下简称“Compass”或“公司”）是一家处于临床阶段的、专注于肿瘤学的生物制药公司，致力于开发专有的基于抗体的治疗药物，用于治疗多种人类疾病。公司的科学焦点在于血管生成与免疫系统之间的关系。其产品管线包括利用我们对肿瘤微环境的理解的新型产品候选者，包括针对血管生成靶点和免疫肿瘤学专注于靶点的药物。这些产品候选者旨在优化癌症有效抗癌反应所需的关键组成部分。这包括通过血管生成靶向药物调节微血管；通过肿瘤微环境中的效应细胞激活剂诱导强大的免疫反应；以及缓解肿瘤用以逃避免疫监视的免疫抑制机制。只要其持续开发得到临床和非临床数据的支持，公司计划将其产品候选者推进至临床开发，作为单一疗法或与其专有药物候选者结合使用。本文件中提到的Compass或公司指Compass Therapeutics，Inc.及其全资子公司。 该公司面临着生物技术和制药行业中常见的风险和不确定性。不能保证公司的研发将能成功完成，能够获得对公司技术的充分保护，开发出的任何产品将获得必要的政府监管批准，或者任何批准的产品将在商业上可行。公司运营在一个技术和制药及生物技术公司竞争激烈的快速变化环境中。此外，公司依赖其员工和顾问的服务。 在管理层的意见中，随附的未经审计的简明合并财务报表包括了所有正常的和经常性的调整（这些调整主要包含对财务报表有影响的应计、估计和假设），这些调整被认为对公允地反映公司截至2026年3月31日的合并财务状况、2026年3月31日和2025年的合并经营成果、综合亏损、股东权益变动以及现金流至关重要。截至2026年3月31日的三个月运营结果并不一定预示着2026年12月31日结束的年度预期结果。 未经审计的简明合并财务报表包括Compass Therapeutics, Inc.及其子公司的账目，并由公司根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）关于临时财务报表的规定编制。根据这些规定和规则，某些通常包含在根据GAAP编制的财务报表中的信息和脚注披露已被浓缩或省略。截至2025年12月31日的简明合并资产负债表是根据该日期经审计的合并财务报表编制的，但不包括GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和脚注。因此，这些简明合并财务报表应与公司经审计的财务报表一起阅读。年度财务报告（10-K表格）2025年度财政年度结束于2025年12月31日（年度报告） 流动性 自成立以来，公司投入了大量精力进行组织与人员配备、商业规划、融资、研发活动、构建知识产权组合以及为这些运营提供一般和行政支持。公司通过出售股权证券和债务安排进行借款来资助其运营。截至2026年3月31日，公司通过出售股权证券获得了5.68亿美元的毛收入。截至2026年3月31日，现金、现金等价物和可交易证券总额为1.95亿美元。根据研发计划，公司预计这些现金资源将足以支持运营费用和资本支出需求至2028年。 2. 重大会计政策摘要 公司年报中之前披露的重大会计政策没有发生实质性变动。 3. 公允价值计量 以下表格展示了公司按公允价值持续计量的财务资产，并说明了用于确定此类公允价值所使用的公允价值层次（单位：千）： 4. 可交易证券 公司投资政策的目标是确保投资资金的安全和保值，同时维持足够的流动性以满足现金流需求。公司将其多余现金投资于金融机构、商业公司及政府机构发行的证券，这些机构的管理层认为其信用质量较高，以限制公司的信用风险敞口。公司从投资中并未实现任何净损失。 未实现的收益和损失在可供出售的投资中予以确认，计入累计其他综合（亏损）收入，除非未实现的损失被视为非暂时性的，在这种情况下，未实现的损失将计入运营费用。公司定期审查其投资，以识别公允价值低于成本基础的非暂时性下降，以及在任何事件或情况变化表明资产账面价值可能无法收回时。 公司认为，个别未实现损失主要是由于利率变动导致的暂时性下跌。已实现损益包含在经营和综合损益的简化合并报表的其他收入中，并采用具体识别法，以交易记录的交易日为基础确定。公司将可供当前运营使用的可交易证券归类为简化合并资产负债表中的流动资产。 5. 财产与设备 财产和设备包括以下内容（单位：千）： 6. 应计费用 累计费用包括以下内容（单位：千）： 项目支出包括590万美元的递延制造费用，主要用于tovecimig相关费用。 7. 承诺与或有事项 租赁 公司已根据ASC 842评估其租赁。租赁, 确定其中有一份租赁被归类为经营租赁。该租赁的归类与公司根据之前的会计准则所做的认定一致。 公司唯一的办公和实验室设施（“设施”）租赁条款已于2024年9月27日通过签订新的租赁合同进行了修改。修改后的条款将不可取消的租赁期限延长至2031年5月。修改后的条款还包括使用额外10,724平方英尺的权利，这些额外空间于2025年5月对公司的使用开放。由于租赁修改，租赁的分类和增量借款利率没有变化。因租赁修改而获得的新经营租赁负债对应的权利使用资产为990万美元，截至2026年3月31日，总权利使用资产为870万美元。截至2026年3月31日，设施租赁的剩余期限为5.2年。公司有568,000美元的受限现金与房东要求签订此租赁合同所需的不可撤销信用证相关。 与设施相关的租赁费用为2026年3月31日止的三个月为500万人民币，2025年同期为300万人民币。与设施相关的现金支付为2026年3月31日止的三个月为200万人民币，2025年同期为300万人民币。 下表展示了租赁期限内的未折现现金流。未折现现金流与经营租赁负债相吻合。记录于简明综合资产负债表（单位：千）： 定义贡献计划 该公司为大部分员工设立了401(k)定义性贡献计划（以下简称“401(k)计划”）。符合条件的员工可以按照法定限额向401(k)计划缴纳税前或税后（罗思）款项。公司按工资的6%比例匹配员工的缴费。截至2026年3月31日和2025年，公司分别进行了20万美元和10万美元的匹配缴费。 8. 股票期权薪酬 股票薪酬费用在2026年3月31日和2025年三个月度的浓缩合并损益表中归类如下（单位：千美元）： 截至2026年3月31日，未来期间将被确认的所有计划中未识别的基于股票的薪酬成本总计为5000万美元。 2020年计划 2020年6月，公司董事会通过了2020年股票期权和激励计划（以下简称“2020计划”），并为此计划预留了290万股普通股。2020计划包括自动年度增长。2026年1月1日的增长为710万股。截至2026年3月31日，剩余可供授予的股份为510万股。 2020计划授权董事会或董事会委员会向符合条件的公司高级管理人员、员工、顾问和董事授予激励股票期权、非资格股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位（“RSU”）。期权通常在四年内实现，自授予之日起具有十年合同有效期。 2025激励计划 2025年12月，公司董事会通过了Compass Therapeutics, Inc. 2025激励计划（以下简称“激励计划”）。根据激励计划，预留并可用于发行的股票总数为四百万股。截至2026年3月31日，作为吸引两名新任官员加入公司的重大激励措施，已根据激励计划授予了两百万份期权。 股票期权： 截至2026年3月31日的三个月内，授予的期权的加权平均授出日公允价值为3.79美元。截至2026年3月31日，已行使期权的内在价值为1620万美元。截至2026年3月31日，与未行使期权相关的未确认薪酬成本总额为4400万美元，将在1.6年的加权平均期间内确认。 截至2025年3月31日的三个月内，授予期权的加权平均授予日公允价值为2.68美元。期权的内在价值为截至2025年3月31日，已投入资金为40万美元。 以下表格总结了2020计划与2025激励计划下的RSU活动： 截至2026年3月31日，未来期间将确认的未确认与RSU相关的补偿成本总额为560万美元，预计将在1.9年的加权平均期间内确认。 9. 股东权益 2025年承保发行 2025年8月12日，公司与Jefferies LLC、Piper Sandler & Co.和Guggenheim Securities, LLC（以下简称“代表”）签订了承销协议（以下简称“承销协议”），代表为承销协议中指定的承销商（以下简称“承销商”）。根据承销协议，公司同意发行和出售总计33,290,000股（以下简称“固定股份”）面值为每股0.0001美元的普通股（以下简称“普通股”），向公众发行价格为每股3.00美元，以及（b）购买至多6,710,000股公司普通股的预先融资认股权证（以下简称“预先融资认股权证”），认股权证向公众发行价格为每股2.9999美元，行权价格为每股0.0001美元（以下简称“发行”）。根据承销协议，公司授予承销商30天期权，承销商行使了该期权，以公众发行价格购买至多6,000,000股其普通股（以下简称“可选项股份”，与固定股份一起，统称为“股份”），扣除承销折扣和佣金。扣除承销折扣和佣金8,300,000美元及其他发行成本400,000美元后，公司获得总计1.293亿美元的净收入。 2025年预付认股权证被确定为股权类别。因此，本次发行所得款项分配给普通股、按相对公允价值计算的2025年预付认股权证，并计入股东权益。截至2026年3月31日，所有2025年预付认股权证仍处于未行使状态。 10. 基本及稀释每股净亏损 基本每股净损失是通过将净损失除以该期间加权平均普通股股份数计算的。摊薄每股净损失是通过将净损失除以该期间加权平均普通股股份数加上可能具有稀释作用的流通在外的证券计算的。对于基本每股和摊薄每股，均将可按极低或无代价行使的普通股股数包括在流通在外的加权平均普通股股数中。 在截至2026年3月31日的三个月内，基本和稀释加权平均流通股数为1.864亿股，其中包括预先融资认股权证，用于购买6,710,000股普通股，每股行权价格为0.0001美元。在截至2025年3月31日的三个月内，基本和稀释加权平均流通股数为1.382亿股。 对于2026年3月31日止的三个月，在计算每股摊薄净亏损时，排除了2490万股受未行使股票期权和限制性股票单位影响的股份，因为包含这些股份会对每股摊薄净亏损产生反稀释效应。对于2025年3月31日止的三个月，在计算每股摊薄净亏损时，排除了2150万股受未行使股票期权和限制性股票影响的股份，因为包含这些股份会对每股摊薄净亏损产生反稀释效应。以下潜在的稀释性证券（以普通股等值计算）