Jefferies Financial Group Inc美股招股说明书(2026-05-04版)

产品概述

该笔记是Jefferies Financial Group Inc.发行的 senior unsecured 负债，总本金为 $7,933,000，到期日为 2031 年 5 月 5 日。笔记的收益与道琼斯工业平均指数 (INDU)、罗素 2000 指数 (RTY) 和标普 500 指数 (SPX) 中表现最差的指数挂钩。

收益机制

• 或有利息支付：如果最差表现指数在每个季度利息观察日的观察值大于或等于其利息障碍值，则笔记将在相应的利息支付日支付 $25.25 的或有利息。
• 自动赎回：如果最差表现指数在任何赎回观察日的观察值等于或大于其赎回值，则笔记将被自动赎回。赎回时，投资者将收到赎回付款，且不再有其他付款。
• 到期支付：如果最差表现指数的最终值大于或等于其阈值，则投资者将收到等于本金金额的到期支付；否则，投资者将损失部分或全部本金。如果最差表现指数在最终利息观察日的观察值大于或等于其利息障碍值，则到期支付还将包括最终的或有利息支付。

关键数据

• 本金：$1,000
• 发行价格：本金的 100%
• 估值日期：2031 年 5 月 5 日
• 到期日期：2031 年 5 月 5 日
• 最差表现指数初始值：INDU $49,652.14，RTY $2,799.905，SPX $7,209.01
• 观察值：基于每个指数在相应观察日的收盘价
• 最终值：基于每个指数在估值日的收盘价
• 利息障碍值：INDU $34,756.50，RTY $1,959.934，SPX $5,046.31
• 赎回值：INDU $27,308.68，RTY $1,539.948，SPX $3,964.96
• 阈值：INDU $49,652.14，RTY $2,799.905，SPX $7,209.01

风险因素

• 结构风险：投资者可能损失大部分或全部投资，投资回报有限，可能无法获得任何或有利息支付，赎回后面临再投资风险，与单个指数挂钩，面临信用风险。
• 估值和市场相关风险：笔记的市场价格受多种不可预测因素影响，估值低于发行价格，估值基于 Jefferies 的内部资金利率，而非二级市场利率，二级市场交易可能有限。
• 利益相关风险：计算代理机构做出关键决定，交易和套期保值活动可能产生利益冲突。
• 标的指数相关风险：投资笔记不等于投资任何标的指数或其包含的证券，历史表现不代表未来表现，需自行评估投资价值，标的指数可能发生变更，小盘股面临更大波动性。
• 税收相关风险：投资笔记的税收后果不确定，美国持有人可能需要将笔记归类为收入型预付费衍生品，非美国持有人可能面临预扣税。

补充信息

• 套期保值：发行人可能进行套期保值以对冲市场风险，套期保值活动可能产生利润或损失。
• 美国联邦所得税后果：美国持有人可能需要将笔记归类为收入型预付费衍生品，并缴纳普通所得税，可能面临被动外国投资公司 (PFIC) 的税收后果。
• 非美国持有人：非美国持有人可能面临预扣税和信息披露要求，可能需要提供 W-8 表格以获得较低的预扣税率。
• 分配计划：Jefferies LLC 将作为代理机构进行分销，可能直接向投资者出售笔记。
• 监管限制：笔记不在任何证券交易所上市，二级交易可能有限，可能受到 FATCA 的预扣税影响。