华阳变速：2025年年度报告

Hubei Huayang Automobile Gearshift System Co.,Ltd 2025 公司年度大事记 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................4第二节公司概况...........................................................6第三节会计数据和财务指标.................................................8第四节管理层讨论与分析..................................................13第五节重大事件..........................................................33第六节股份变动及股东情况................................................38第七节融资与利润分配情况................................................42第八节董事、高级管理人员及员工情况......................................47第九节行业信息..........................................................54第十节公司治理、内部控制和投资者保护....................................55第十一节财务会计报告....................................................63第十二节备查文件目录...................................................142 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人陈敬平、主管会计工作负责人曹菲及会计机构负责人（会计主管人员）曹菲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 □适用√不适用 六、中介机构 七、自愿披露 √适用□不适用 1、公司为高新技术企业，湖北省专精特新“小巨人”企业，湖北省企业技术中心，湖北省绿色工厂。公司注重新技术、新工艺、新材料的研究及运用，尤其致力于汽车零部件等产品的轻量化研究及铝合金材料运用。 2、报告期，公司开发新产品19个品种，涉及新能源乘用车、商用车零部件产品，为公司的发展增添后劲。 3、报告期，公司实施的“商乘并举、油电并重”战略已初见成效，公司新能源乘用车零部件产品呈现出多品种趋势,但也存在着挑战。 4、报告期，公司新增一条新能源智能自动化生产线。该条自动化生产线可实现产品激光打码、CNC加工、零件清洗、气密检测、外观检测，全工序自动化加工，降低人工成本，提高自动化生产水平。 八、报告期后更新情况 □适用√不适用 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 与业绩快报中披露的财务数据差异： 公司于2026年2月27日披露的《公司2025年年度业绩快报》，公告所载2025年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。 报告期内，公司将与客户回款相关的供应链金融票据-迪链1,166.77万元办理融资，该笔融资业务期末尚未到期，该业务不满足应收账款终止确认条件，期末相应增加短期借款及应收账款金额。因该事项导致应收账款余额发生变化，公司相应调整坏账准备计提金额，递延所得税资产亦同步发生变化。 综上所述，2025年年度报告经审计财务数据与前期业绩快报数据相比，总资产及归属于上市公司股东的所有者权益存在小幅差异，相关差异均为正常核算调整事项，不影响公司经营成果的公允反映。 五、2025年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 七、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用√不适用八、补充财务指标□适用√不适用九、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况(一)会计数据追溯调整或重述情况□会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用(二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响□适用√不适用 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 报告期公司的商业模式没有发生重大变化。 1、公司属于汽车零部件制造行业，主要从事汽车变速系统零部件、动力系统箱体、新能源系列电控箱及电机壳体等铝合金精铸、铝合金压铸件的研发、生产和销售。公司是中重型商用车变速系统换挡机构、新能源乘用车零部件的生产商，湖北省汽车换挡机构细分行业隐形冠军。 2、公司作为高新技术企业，拥有发明及实用新型专利40项，为湖北省专精特新“小巨人”企业；拥有“湖北省科技成果转化中试研究基地”的研发平台。公司通过了质量管理体系认证：质量体系认证证书IATF16949:2016；测量管理体系认证：GB/T19022-2003/ISO10012-2003；职业健康安全管理体系认证：ISO45001:2018；环境体系认证：环境管理体系满足ISO14001:2015标准；能源体系认证：ISO50001，能有效地保证客户产品质量及客户服务。 3、公司拥有铝合金零部件制造的全流程工艺优势，铝水短流程工艺→毛坯制造（有色金属压铸、低压铸造、重力铸造）→高精密机加工，形成完整的产业链条，具有一定的工艺、质量、保证优势。公司拥有的高端卧式加工中心、立式加工中心等相关设备能保证客户及产品开发所需；技术中心建立了完善的管理制度和运行机制，公司技术、研发团队相对稳定，并不断予以充实；报告期，公司成立了模具管理部，加强了公司压铸模具管理，细化模具开发、维修、维护保养等管理工作，能满足客户产品开发所需。公司的核心竞争力包括技术优势、优质的客户资源、区位优势和品牌优势等。 4、公司主要为客户潍柴控股集团有限公司旗下西安法士特汽车传动有限公司、陕西法士特齿轮有限责任公司、宝鸡法士特齿轮有限责任公司、陕西法士特沃克齿轮有限公司、陕西法士特汽车传动集团有限责任公司；东风商用车有限公司；比亚迪股份有限公司等客户提供相关的产品及服务，不断为客户创造更大的价值。 5、公司与主要客户的合作模式以OEM为主的商业模式。 （1）采购模式 公司采购的主要原材料包括铝合金和钢材等。采购部根据当月生产作业计划，制定月度采购计划；与供应商签订采购合同，并实施比价采购。 （2）生产模式 公司生产采取以销定产为主的模式组织生产，根据在手订单、销售预测及库存保有量等因素安排生产计划，按照客户的要求组织生产。对于新项目、新产品，需经开发验证后转移至生产环节进行生产，公司根据主要生产工艺进行生产划分，生产车间承担公司所有产品的生产任务。 （3）销售模式 公司的销售渠道主要为主机厂配套销售，公司根据客户要求，采用订单式生产。对于常规订单，根据客户下达的月度采购计划，由销售部下达周客户需求计划或三天滚动需求计划。如有变更，调整组织。根据客户订单及发货时间要求交付客户。 公司的收入来源主要是对客户的产品配套销售，形成销售收入。 报告期内核心竞争力变化情况： √适用□不适用 1、报告期，公司不断优化乘用车项目管理及乘用车零部件产品开发相关技术人员，制造现场管理人员、操作工，积累了新能源乘用车零部件产品开发、生产的经验，提升了技术研发团队的整体水平，有利于提升公司的核心竞争力。 2、报告期，公司调整了部分设备布局，优化了新能源乘用车零部件产品加工生产线，加快了新能源产品的产能提升，提高了出产能力及效率。 3、报告期，公司加快了新能源商用车零部件产品尤其是电驱动桥零部件产品的开发力度，为公司未来收入增添后劲。 专精特新等认定情况 √适用□不适用 二、经营情况回顾 (一)经营计划 2025年，公司根据《2025年度经营计划》及《2025年财务预算报告》，积极开展生产经营活动，客户订单得到了有效执行。报告期内，公司传统燃油重型商用车订单仍未饱和；新能源乘用车零部件业务受行业及客户需求变化影响，订单规模较上年同期有所下降。同时，鉴于铝锭业务毛利率持续为负、处于亏损状态，公司已全面停止该类业务销售。受上述因素综合影响，公司整体毛利率水平有所下滑，报告期经营业绩未能实现扭亏为盈。 1、营业收入实现情况及对公司经营情况的影响 报告期内，公司实现营业收入31,513.27万元，较上年同期的51,212.19万元减少19,698.92万元，降幅38.47%。 （1）铝锭收入0.00万元，较上年同期的15,635.63万元降幅100.00%。报告期内公司不再开展铝锭销售业务，是营业收入同比下降的主要原因之一； （2）新能源汽车零部件收入20,173.28万元，较上年同期的25,734.76万元减少5,561.48万元，降幅21.61%。主要是报告期内新能源产品收入未达预期，相关订单数量较上年同期有所减少； （3）传统汽车零部件收入10,798.23万元，较上年同期的9,740.98万元增加1,057.25万元，增幅10.85%，主要是报告期内传统燃油中重型商用车零部件产品订单较上年同期实现小幅增长。 2、净利润实现情况及对公司经营情况的影响 报告期内，公司实现净利润-2,489.21万元，扣除非经常性损益后的净利润-2,597.18万元；上年同期分别为-1,630.67万元和-1,749.86万元。本期净利润较上年同期增亏858.54万元，扣非后净利润增亏847.32万元，经营业绩暂未实现扭亏为盈，对当期经营成果产生一定影响。 3、新产品开发实现情况及对公司经营情况的影响 报告期，公司共开发新品19个，前期开发的新能源及乘用车零部件新产品，部分产品已经实现小批量生产，随着订单的增加，已经成为公司经营业务收入的补充，对公司经营情况正在产生积极影响。 (二)行业情况 1、汽车行业发展情况 2025年是中国汽车产业“十四五”收官之年，行业呈现产销双增、新能源主导、出口跃升、智能 升级的鲜明特征，全年表现远超预期，实现了从“规模增长”到“高质量发展”的关键转型。围绕激发市场消费活力、推动技术创新突破、规范产业发展秩序以及助力企业国际化布局等方向，一系列针对性政策举措陆续落地实施，既为缓解产业短期发展压力提供了有力支撑，也为引导行业向电动化、智能化、绿色化深度转型筑牢了制度基础，推动中国汽车产业在高质量发展轨道上稳步前行。 2025年，新能源汽车延续了免征车辆购置税政策。其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元。此外，针对“换电模式”新能源汽车，政策明确：若不含动力电池的新能源汽车与动力电池分别核算销售额并分别开具发票，将依据购车人购置不含动力电池的新能源汽车取得的机动车销售统一发票载明的不含税价，作为车辆购置税计税价格。 除延续新能源汽车免征购置税政策外，2025年国家还出