根据最新调研,茂莱光学三大业务方向均出现重大变化:
- 量检测业务:受益于集成电路及光产业发展,量检测镜头镜片需求激增,海外优质客户订单饱满,全年总收入增长75%以上,订单量翻倍。
- GKJ业务:先进I线设备客户完成规模化验证,DUV高端镜片年底前交付国内核心GKJ整机厂,全年收入增速40%以上,明年增速预计达60%以上。
- 光通讯业务:已向Google交付千万体量FSO反射镜,后续计划设立子公司专注光通讯,规划法拉第旋光片、PBS偏振分束器、光耦合器件等三类产品,并拓展OCS光学模组。公司具备全大陆领先的光镜片设计及加工能力,有望全面突破光通信产业。
研究结论:茂莱光学在量检测、GKJ及光通讯领域具备优势地位,关键卡位且稀缺性强,营收/订单高增长,下游空间广阔,看好其市值翻倍潜力。