金科环境：金科环境：2025年年度报告

公司简称：金科环境 金科环境股份有限公司2025年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人张慧春、主管会计工作负责人谭婷及会计机构负责人（会计主管人员）车苗苗声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币2.87元（含税）。截至目前，公司总股本为122,154,152股，合计拟派发现金红利人民币约35,058,242.00元（含税）。本年度公司现金分红总额占公司本年度归属于上市公司股东的净利润比例约为92.78%。 如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。 母公司存在未弥补亏损 □适用√不适用 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................7第三节管理层讨论与分析............................................................................................................13第四节公司治理、环境和社会..................................................................................................63第五节重要事项............................................................................................................................86第六节股份变动及股东情况......................................................................................................115第七节债券相关情况..................................................................................................................122第八节财务报告..........................................................................................................................122 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 （1）收入方面： 报告期内，公司实现营业收入52,343.69万元，同比减少15.18%，其中： 按业务类型划分，本期公司新水岛及水厂运维服务整体收入占比持续提升，共实现收入31,299.33万元，同比增加12.20%，占总收入比例为59.80%，主要系唐山南堡经济开发区污水资源化回用项目运营同比增加以及新水岛部分项目本期正式投入运营。公司新水岛及工艺包产品销售本期实现收入21,017.76万元，同比减少37.62%，占总收入比例为40.15%，主要系公司主动控 制市政类传统工艺包项目的市场开发工作，减少该类项目订单的获取，造成对应的业务收入较上年同期减少。 按服务行业划分，公司To B业务实现收入22,561.80万元，占总收入比例为43.10%，同比增加49.06%；To G业务实现收入29,755.30万元，占总收入比例为56.85%，同比减少35.95%。 按服务领域划分，公司高品质饮用水领域实现收入8,975.78万元，占总收入比例为17.15%，同比减少60.37%；污废水资源化领域实现收入43,341.32万元，占总收入比例为82.80%，同比增长11.30%。 （2）利润方面： 报告期内，公司实现归属上市公司股东净利润3,778.62万元，较上年同期减少43.43%，系以下因素综合影响： 业务结构主动调整：公司主动收缩市政类传统工艺包项目的市场开发规模，相应减少了该类项目订单的获取，导致相关业务收入同比下降。同时，部分在执行的传统市政项目毛利率偏低，对公司整体毛利润产生一定影响。 市场拓展投入加大：为加速新水岛产品的市场渗透，公司显著增加了国内外市场的品牌建设及推广活动投入，导致销售费用同比有所上升。 新运营项目处于爬坡期：公司投资建设的个别污废水资源化项目陆续投入运营，相关项目借款利息计入财务费用的金额同比增加。由于项目尚处于运营初期，产能释放与收入增长仍处于爬坡阶段，尚未完全覆盖新增的财务成本。 （3）经营活动现金流方面： 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为9,406.61万元，上期经营活动产生的现金流量净额为9,518.33万元，基本持平，变动幅度较小。 （4）每股收益和加权平均净资产收益率方面： 报告期内，公司基本每股收益指标及净资产收益率指标较上年同期减少，主要系公司报告期内归属于上市公司股东的净利润减少。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。√适用□不适用 十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 □适用√不适用 十一、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十二、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十三、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 公司核心产品包括水萝卜®AI智能体、新水岛®水处理机器人，以及污废水资源化和饮用水深度处理等工艺包产品。 1.“水萝卜®AI智能体 水萝卜®AI智能体是一款通过AI替代水厂人力职能的无人值守运营管理AI智能体系统。它融合了金科环境自研的工艺优化预报与决策模型、计算机视觉、听觉、红外等感知AI模型以及大语言推理模型，并以O2O（Online to Offline）闭环驱动水厂迈向现场无人值守时代，自主保障水厂安全、高效运行，且综合成本最优。 其技术架构上，按照感知、记忆、规划和执行四个模块设计，通过工艺仪表和传感器数据采集以及计算机视觉、听觉、红外等数据采集，实现智能体对水厂工艺、设备及环境的全方位实时感知，实现感知模块能力；通过数据中心对数据进行清洗、存储、管理和访问使用，并利用大语言模型的上下文管理能力，实现记忆模块能力；通过引入大语言推理模型，并基于RAG技术建立本地知识库，实现对目标任务的拆解与决策，实现规划模块的能力；最后通过建立基于MCP协议的软件功能单元库，并与自控系统对接，实现智能体系统的执行模块能力。 从智能体的分类上来看，水萝卜®AI智能体属于垂直领域的自主决策型智能体，即在水处理行业内，通过AI算法模型，用系统自主完成任务，代替工艺技术人员和巡检人员日常工作，并为管理者自主完成各项管理职能的AI智能体系统。 （1）水萝卜®AI智能体的创新定位 AI智能体设计需要有明确的目标任务，水萝卜®AI智能体系统的设计以实现水厂无人值守运营并自主保障水厂安全、高效运行为目标任务。为达成目标，水萝卜®AI智能体需要实时自主感 知水厂内的各类数据，包括工艺、设备、环境等，并根据各项数据的变化，评估判断水厂运行状态，给出决策指令，并调用执行，完成水厂的自主化运行。 水萝卜®AI智能体不再为用户交付软件系统工具，而是直接交付智能体自主保障水厂运行的价值成果，即水处理系统持续安全、高效运行，且成本最优。同时，为用户提供自然语言对话的系统交互模式，用户无需学习复杂的软件工具使用流程，只需以对话的方式告诉智能体自己的管理诉求，水萝卜®AI智能体可以很好的理解用户意图，并代理完成相关任务，最终同样以对话的方式，结合软件功能的调用，给用户一个清晰准确的任务反馈。 （2）水萝卜®AI智能体的核心能力 ①水萝卜®AI智能体的核心模块 a.感知系统 系统通过与自控系统建立双向连接，实现工艺运行时序数据的实时采集以及自控指令下发的系统能力；通过连接视频监控系统，建立系统对监视环境内的计算机视觉感知能力。通过加装红外监控系统，实现对重点设备或区域的热成像分布特征感知能力。通过加装震动、温湿度、空气浓度等物联网传感器，实现对环境的感知能力。通过连通工单或OA系统，基于对运维事件和操作过程的记录，实现运维业务过程的感知能力。 b.记忆系统 实现对全部感知层所采集的数据，进行数据存储记录。对于全部纳管数据，记录前系统会进行筛选、增强、补充、异值剔除等数据清洗工作，并分别存储原始数据和清洗后的系统数据。在记忆系统中维护针对大语言模型的提示词工程，记录任务对话上下文，以确保智能体始终聚焦在待完成任务上。记忆系统中通过RAG技术，将工艺、运营、以及金科的KnowHow知识进行向量化处理，随时供大模型检索使用。以补充通用大模型的“专业知识储备”。 c.决策系统 通过建立深度学习神经网络模型，实现对双膜工艺运行工况的预测、诊