兆日科技：2025年年度报告

2025年年度报告 【2026年4月】 2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人魏恺言、主管会计工作负责人余凯及会计机构负责人(会计主管人员)李景声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）业绩亏损的原因及应对措施 2025年度，公司实现营业收入12,776.56万元，基本与上年收入持平，归属于母公司股东的净利润为-1,815.58万元，较上年同期亏损收窄62.27%。 公司核心收入依赖传统电子支付密码器系统，该产品作为银行票据防伪基础设施，经过多年发展，市场需求放缓，行业步入成熟后期。在行业竞争格局固化、市场饱和度趋高背景下，传统产品线的整体市场规模较以往有所下降。 为了实现公司的业务转型升级，缓解公司营业收入增长不足带来的业绩压力，公司在新产品的研发及市场推广上投入资源较多。2025年度，公司销售费用、管理费用及研发费用合计为7,192.58万元，占营业收入比例为56.30%，公司费用投入占营业收入比例较高。 综合来看，公司亏损主要源于费用投入较高与收入增长不足两方面因素。面对亏损，公司将持续加强成本费用管控，巩固传统业务的现金流基础，加速推进新业务的商业化进程。 （二）持续经营能力分析 1、公司主营业务未变，传统电子支付密码器系统仍然是公司主要收入来源。该产品作为银行票据防伪的基础设施，在金融票据防伪领域仍具有一定的不可替代性。尽管整体市场需求已放缓，但依托现有银行客户网络及产品认证资质，传统业务仍是公司当前经营的基础。 2、此外，公司积极投入研发推广纸纹防伪技术在商品防伪溯源等领域的应用，保持在数字化转型业务领域的创新能力，期待未来为公司贡献规模业绩，丰富公司主营业务，提升公司持续经营能力。 3、从公司财务状况来看：（1）公司资产质量良好，截至报告期末，公司货币资金、理财产品及房产等优质资产约为4.23亿元，占资产总额71.82%；（2）公司负债主要是短期内经营性应付项目，没有长期负债，截至报告期末，公司资产负债率仅为3.01%；（3）近两年公司经营活动现金流量净额均为正值，经营活动产生的现金流具有可持续性。 公司资产结构优质，风险抵御能力处于行业领先水平。公司经营稳健，结合现有业务及技术储备与财务资源，持续经营能力未发现重大不确定性因素。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风 险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，包括新技术商业进程挑战、高比例费用投入带来经营业绩压力的风险、传统业务市场需求放缓风险，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以336,000,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。截至报告期末，母公司存在未弥补亏损 根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告：截至2025年12月31日，公司合并范围内可供分配利润为-190,401,759.14元，母公司可供分配利润为-319,714,944.77元，母公司资本公积为387,846,154.44元。母公司未弥补亏损金额较大，在母公司亏损尚未弥补之前，结合公司实际经营情况，可能存在一段时间内无法实施现金分红的风险。敬请投资者关注该情形，并注意投资风险。 目录 第一节重要提示、目录和释义.....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................8第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................12第四节公司治理、环境和社会.....................................................................................................................29第五节重要事项................................................................................................................................................46第六节股份变动及股东情况.........................................................................................................................54第七节债券相关情况.......................................................................................................................................60第八节财务报告................................................................................................................................................61 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）经公司法定代表人签字和公司盖章的年度报告原件； （五）其他有关资料。 深圳兆日科技股份有限公司 法定代表人：魏恺言（签署） 董事会批准报送日期：2026年4月22日 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司主要业务及产品 深圳兆日科技股份有限公司以现代信息技术解决票据防伪起家，经过多年发展，公司已成为一家专注于金融票据防伪技术、银行对公业务平台、纸纹防伪技术的研发及销售的国家高新技术企业。公司主要技术及产品包括：电子支付密码器系统及密码芯片、银企通对公业务平台、纸纹核验设备、纸纹验货APP及小程序、金融票据纸纹防伪系统终端及模块。公司主要客户是全国各大银行，产品广泛应用于银行对公开户企业及部分大型金融机构及企事业单位。报告期内，公司从事的主要业务如下： 1、电子支付密码器系统及银企通对公业务平台 电子支付密码器系统是公司的传统产品，为公司贡献了主要业绩，已在银行成熟应用多年，报告期内投入资源较少，主要是进行产品的日常维护工作。公司电子支付密码器系统作为自主研发的、国产化的银行票据防伪软件，还需根据银行国产替代的标准要求进行维护升级。对于电子支付密码器系统的销售，公司采用积极的营销策略，巩固公司对该产品的市场优势地位及份额。 对于银企通对公业务平台，其基础框架及其配套功能模块已能够满足银行对公业务平台的基本要求，后续的项目实施可在现有研发项目的基础上进行。报告期内，公司银企通对公业务平台由研发逐步转为对银行客户的交付，根据银行客户需求及前期公司研发成果进行交付实施。 2、纸纹防伪技术 纸纹是造纸过程中，纸浆和填料历经多重复杂工艺形成的纸张立体微观纹理特征，纸纹具有随机性、稳定性、唯一性，纸张形成后纸纹特征即生成，不再改变，不同纸张的纸纹互不相同，同一纸张不同位置的纸纹也不相同。纸纹防伪技术是基于经典物理模型，通过自研算法处理，分析纸纹立体微观纹理特征，生成纸张的数字身份。报告期内，公司结合纸纹防伪技术的市场推广进展与客户反馈，围绕软硬件系统开展了针对性的研发工作，以更好地满足商品溯源、防伪验证等应用场景的实际需求。纸纹防伪技术的研发工作持续以市场需求为导向，推动技术性能迭代与产品形态的演进。为推广纸纹防伪技术在烟草、酒水、奢侈品包装、宠物用品、IP授权等领域的应用，公司积极参与了国内外二十多场行业展览会、专业论坛及技术研讨会。参展等市场推广活动贯穿全年，覆盖华东、华南、华北、西南及香港地区，涉及包装、授权、宠物、知识产权、美容、标签印刷等多个行业。通过系统性的参展和会议交流，公司有效提升了纸纹防伪技术的市场认知度和在各应用场景中的影响力。 （二）报告期内公司经营模式 1、研发模式 公司是以研发创新为立司之本的国家高新技术企业，研发模式主要为内部自主研发，在不同研发模式下，公司均通过严格的内部控制研发管理流程进行研发管理。通过导入IS09001质量管理体系及CMMI软件能力成熟度集成模型认证，公司建立了行之有效的研发管理内部控制流程。从产品的立项申请、开发策划、确认设计需求、设计和开发、内部验收测试、产品移交确认评审及试产等全过程，均有详细的研发管理流程。 2、销售模式 在多年深耕银行渠道过程中，公司已建立起覆盖全国的市场销售网络，根据不同的市场需求及产品特点，采取灵活的销售模式以满足客户需求： （1）直销或银行代理销售 公司主要采用银行直销、银行代理销售的模式，公司参加并入围各级商业银行组织的招投标，中标后，公司与银行签署直销或代销协议，将产品直接销售给银行或采用支付代销费的方式通过银行将产品销售给对公开户企业。 （2）系