Altisource Portfolio Solutions 2026年季度报告

第一部分 —— 财务信息 ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 简化合并资产负债表（千位，除个人分享数据外） ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 简并合并权益（赤字）表（千） ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 简化合并现金流量表(千)) ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 简化合并现金流量表(千)) ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 简要合并财务报表附注 注意1 — 机构与报告基础 业务描述 Altisource Portfolio Solutions S.A. 及其子公司（可能被称作“Altisource”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”），是一家为房地产行业和抵押贷款行业提供综合服务和市场的企业。通过结合卓越的运营与创新服务、技术的组合，Altisource助力解决我们所服务的不断变化的市场的需求。 我们在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“ASPS”。我们根据卢森堡大公国的法律设立。 我们通过两个可报告的业务部门进行运营：服务员和房地产并且起源此外，我们报告企业及其他分别（参见第22条注释，了解我们 会计与报告基础 未经审计的临时缩并合并财务报表是根据美国普遍认可的会计原则（“GAAP”）和《10-Q表格指令》以及美国证券交易委员会（“SEC”）《S-X规则》第10条编制的。因此，这些财务报表未包含GAAP对完整合并财务报表要求的所有信息和注释。在管理层看来，临时数据包括了为公平反映所呈现的临时期间结果所需的所有正常、重复的调整。根据GAAP编制临时缩并合并财务报表要求管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额，以及对我们临时缩并合并财务报表日期的或有资产和或有负债的披露，以及报告期间收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计有所不同。在合并过程中已消除公司间交易和账户。为了与当年报表的表述保持一致，某些以前年度的资产负债表金额已重新分类。 合并原则 财务报表包括公司的账目、其全资子公司以及我们拥有可变利益且为主要受益人的实体。 Altisource合并了由美国抵押贷款合作伙伴有限责任公司（“MPA”）管理的Best Partners Mortgage Cooperative, Inc.，MPA是Altisource的全资子公司。Best Partners Mortgage Cooperative, Inc.是一家以Lenders One名义从事业务的抵押贷款合作社。® （贷方一）。MPA根据管理协议为贷方一提供服务。管理协议于2030年12月31日到期，并规定了最多两个自动续约五年，至2040年12月31日。 根据MPA与Lenders One之间的管理协议，其中MPA是管理公司，代表对一家可变利益实体的可变利益。MPA是Lenders One的主要受益人，因为它有权指导对合作社经济绩效影响最大的活动，并有权从合作社获得收益。因此，Lenders One在随附的简化合并财务报表中按合并基础列示，成员的利益反映为非控制性利益。截至2026年3月31日，Lenders One的总资产为70万美元，总负债为40万美元。截至2025年12月31日，Lenders One的总资产为60万美元，总负债为40万美元。 这些临时浓缩合并财务报表应与公司于2025年12月31日结束的年度报告10-K表一并阅读，该报告已于2026年3月4日提交给美国证券交易委员会。 估算的使用 编制符合公认的会计准则（GAAP）的财务报表，需要估测和假设，这些估测和假设会影响资产的报告数额、负债、收入、费用的报告数额，以及合并财务报表和附注中对或有负债的相关披露。估测应用范围，但不限于确定基于股票的报酬、所得税、应收账款的回收性、取得无形资产和商誉的估值、固定资产的折旧周期和固定资产的估价以及不确定性。实际情况可能与估测出的大相径庭。 目录 )ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 阿尔蒂斯源投资组合解决方案股份有限公司注释对于浓缩合并财务报表持续 分享合并 2025年5月28日，Altisource Portfolio Solutions S.A.对其普通股（以下简称“普通股”）进行了合并处理（也称为反向股票分割），合并比例为1比8（以下简称“股份合并”）。由于股份合并，在股份合并生效前流通的每8股普通股合并并转换为1股普通股，使得发行和流通的普通股总数从8,812,976股减少至1,101,622股。与股份合并相关的没有发行零散股。相反，股东根据Altisource普通股在2025年5月27日的收盘价，以现金代替零散股。 股权合并并未改变Altisource普通股的授权数量。 所有附带浓缩合并财务报表及附注中关于股票期权和认股权证的每股金额、行权价格均已回溯性调整，以反映所有呈现期间的股权合并。 公允价值计量 公允价值定义为退出价格，代表在测量日，市场参与者在有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。用于测量公允价值的三个层级输入优先级，优先考虑资产和负债公允价值测量方法中使用的输入，如下所述： 一级—在活跃市场中相同资产和负债的报价水平2—可观察的输入，除了报价价格外，还包括在一级和三级水平中的输入—无法观察到的输入，这些输入受很少或没有市场活动支持，并且对资产或负债的公允价值有重大影响。 金融资产和金融负债根据对公允价值计量有意义的最基本输入进行分类。我们对特定输入对公允价值计量重要性的评估需要判断，并可能影响待计量的资产和负债的估值及其在公允价值体系中的位置。 近期采纳的会计公告 在2025年7月，财务会计准则委员会（以下简称“FASB”）发布了ASU 2025-05，金融工具-信贷损失（主题326）：应收账款和合同资产的信贷损失计量本标准为估计当前应收账款和由 Topic 606 标题核算的交易产生的当前合同资产预期信用损失提供了一个实用方法。该标准允许公司假定资产负债表日为止的条件在资产的剩余使用寿命内保持不变。公司自 2026 年 1 月 1 日起采用该标准，并对其采取了预期应用。采用这一新标准对公司的合并财务报表没有产生重大影响。 未来采用新的会计准则 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03。损益表 - 综合收益报告 - 成本分解披露（子主题220-40）本标准修订了编码，以加强财务报表附注中对某些成本和费用在季度和年度报告期间所披露信息的要求。本标准自2026年12月15日后开始的年度期间和自2027年12月15日后开始的季度期间生效。允许提前采用本标准。公司目前正在评估此指南对其简明合并财务报表可能产生的影响。 在2025年12月，FASB发布了2025-11会计准则更新。临时报告（主题270）：窄范围改进本标准明确了过渡期财务报表的形式和内容要求，并引入了信息披露原则，要求实体报告自最新年度期结束后发生的重要事件和变动。本标准将于2027年12月15日后开始财年的公共企业实体的过渡期生效。提前采纳 目录 )ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 阿尔蒂斯源投资组合解决方案股份有限公司注释对于浓缩合并财务报表持续 此标准允许。该公司目前正在评估此指导可能对其合并财务报表产生的影响。 在2025年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2025-12。规范改进本标准对FASB会计准则编码中的多个主题进行了解释和细微更新，包括与每股收益、租赁应收账款、利益相关者、库存股和应收账款转让相关的指南。本标准将于2026年12月15日之后的年度期间及这些年度报告期间的期间内生效。允许提前采用本标准。公司目前正在评估该指南对其合并财务报表可能产生的影响。 注2 — 客户集中度 Onity奥尼提（品牌名） Onity Group Inc.（及其子公司，“Onity”）是其拥有的抵押贷款服务权（“MSR”）的抵押贷款贷款服务提供商，包括其他人在其中拥有经济利益的MSR，以及他人拥有的贷款的次级服务提供商。 在截至2026年3月31日的三个月内，Onity是我们最大的客户，占我们总收入的37%。根据服务协议及其修订条款（统称为“Onity服务协议”），Onity从我们这里购买某些抵押服务，这些条款一直延续至2030年8月。某些Onity服务协议包含“最惠国”条款，并赋予各方重新协商价格的权利，以及其他事项。 Onity的收入主要来自Onity作为服务提供商时，我们为其提供和辅助管理的贷款组合所获得的收入，以及根据Onity服务协议直接从Onity获得的收入。截至2026年3月31日和2025年的三个月，我们分别从Onity确认了1950万美元和1940万美元的收入。Onity的收入占业务部门和合并收入的比例如下： 当除Onity或MSR所有者之外的其他方选择Altisource作为服务提供商时，我们从Onity所服务的和下属的投资组合中获得额外收入。截至2026年3月31日和2025年的三个月，我们分别确认了180万美元和220万美元的收入。这些金额不包括在上文中从Onity获得的收入以及Onity收入占上述收入的比例中。 截至2026年3月31日，从Onity收到的应收账款总额为600万美元，其中已开账单的金额为350万美元，未开账单的金额为250万美元。截至2025年12月31日，从Onity收到的应收账款总额为510万美元，其中已开账单的金额为260万美元，未开账单的金额为250万美元。 Rhythm Rithm Capital Corp.（单独或与其一个或多个子公司共同，“Rithm”）是一家专注于房地产和金融服务行业的资产管理公司。 Onity已经披露，Rithm是其最大的服务客户之一。截至2025年12月31日，Onity报告称，大约10%由Onity服务和支持的贷款（按未偿还本金余额“UPB”衡量）以及Onity服务中约50%的所有逾期贷款与Rithm的MSR或MSR权利（“相关MSR”）有关。2025年11月，Onity披露，它已收到Rithm的通知，Rithm无意于2026年1月31日续签其与Onity的次级服务协议。 目录 )ALTISOURCE PORTFOLIO SOLUTIONS S.A. 阿尔蒂斯源投资组合解决方案股份有限公司注释对于浓缩合并财务报表持续 Rithm仅从我们这里购买所拥有房地产的经纪服务（“REO”），无论从属服务商是谁，但受某些限制，针对根据修改后的《合作协议》条款中规定的某些MSRs（抵押贷款支持证券），（统称为“Rithm经纪协议”）。Rithm经纪协议于2025年8月31日到期。在Rithm的自主决定下，尽管Rithm经纪协议已到期，Altisource仍继续管理REO并从受Rithm经纪协议约束的投资组合中接受推荐（“Rithm REO”）。从2026年3月开始，Altisource开始将Rithm REO转移给Rithm。我们预计大部分Rithm REO的转移将在2026年第二季度完成。 截至2026年3月31日和2025年的三个月，我们分别从Rithm确认了600万美元的收入。对于截至2026年3月31日和2025年的三个月，当除Rithm以外的其他方选择我们作为服务提供商时，我们分别确认了与主题MSRs相关的额外收入250万美元和250万美元。 注3 — 应收账款，净额 应收账款净额包括以下内容： 应收账款账面价值包括来自某些房地产资产管理服务、REO和抵押品拍卖以及产权和结算服务的应收账款，我们通常在提供服务时确认收入，但于销售结算时收取。未开具账单的应收账款还包括来自抵押品信托服务和物业翻新服务的应收账款，我们通常