北元集团：陕西北元化工集团股份有限公司2025年年度报告

公司简称：北元集团 陕西北元化工集团股份有限公司2025年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人史彦勇、主管会计工作负责人石鸿战及会计机构负责人（会计主管人员）李正声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2025年度拟向全体股东每股派发现金红利0.05元（含税），以截至2025年12月31日公司总股本3,972,222,224股计算，共计拟派发现金红利198,611,111.20元（含税）。 2025年度利润分配预案已经公司第三届董事会第十七次会议审议通过，尚需提交公司2025年度股东会审议。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“六、（四）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................5第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................9第四节公司治理、环境和社会....................................................................................................45第五节重要事项............................................................................................................................64第六节股份变动及股东情况........................................................................................................93第七节债券相关情况....................................................................................................................98第八节财务报告............................................................................................................................99 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 五、公司股票简况 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 □适用√不适用 十二、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十三、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的业务情况 1.主要业务。公司主要从事聚氯乙烯、烧碱等产品的研发、生产和销售，主营产品包括聚氯乙烯和烧碱，配套热电、电石、电石渣制水泥等。其中聚氯乙烯广泛应用于塑料型材、管材、电缆以及地板薄膜等产品的生产，随着产业结构的升级，PVC制品逐步向高性能化、差异化升级转变。烧碱是国民经济基础性化工原料，广泛应用于冶炼、造纸、纺织印染、有机及无机化工、石油工业以及食品工业等领域。公司现具有110万吨/年聚氯乙烯、80万吨/年离子膜烧碱、220万吨/年新型干法工业废渣水泥、50万吨/年电石、4×125MW火力发电、300MW光伏发电生产能力。 2.经营模式。公司形成了完整的以PVC为核心的“煤—盐—发电—电石—氯碱化工（离子膜烧碱、PVC）—工业废渣综合利用生产水泥”的一体化绿色循环经济产业链，在致力于生产单元上 下游紧密配套、协同发展的同时，积极构建高端化、精细化、差异化的产业新布局，打造多元融合新业态。 （1）采购模式：公司对外采购物资包括电石、煤炭等大宗原料，各类辅料、助剂，设备及备件等。采购模式主要有招标采购、战略采购、竞价采购、比价采购和工业品商城采购。根据物资分类、属性、采购金额等采取不同的采购模式，不断提升采购质量，节约采购成本。 （2）销售模式：公司立足行业发展新形势，积极创新营销模式，全面拓展“国内+国外”“期货+现货”多模式营销体系，形成了经销、直销、出口及期货相结合的销售模式。其中，聚氯乙烯产品终端客户较为分散，主要采取经销、期货和出口等模式进行销售，液态烧碱对运输及储存条件要求较高，主要采取直销模式进行销售。公司在经销商客户日常管理、客户关系维护等方面相关内控制度健全并有效执行，拥有稳定的优质客户群体。 报告期内公司新增重要非主营业务的说明□适用√不适用 二、报告期内公司所处行业情况 1.聚氯乙烯行业 聚氯乙烯是五大通用合成树脂之一，广泛应用于建筑材料、工业制品、日用品等领域。我国是聚氯乙烯生产和消费大国，聚氯乙烯行业在我国国民经济发展中占有非常重要的地位。“十四五”期间，我国聚氯乙烯行业保持稳定发展态势，科技创新、绿色低碳转型和数字化升级均取得一定进步，一些重大关键技术相继取得突破并实现产业化。聚氯乙烯产品种类不断丰富，产品结构持续优化，发展模式由规模主导开始向精细化、专用化、特色化方向转型，产业链逐渐向中高端领域探索。聚氯乙烯产品应用领域不断拓展，产品质量稳步提升，高聚合度聚氯乙烯、合金聚氯乙烯、消光树脂、高抗冲树脂、糊树脂、氯化聚氯乙烯等特种树脂产品牌号不断丰富，在医用树脂、儿童玩具、聚氯乙烯地板、汽车用品、电子产品外壳、塑料合金等领域应用范围进一步延伸，已经基本可以实现替代同类进口产品。 在国家“双碳”相关政策引导下，我国氯碱行业产能扩张得到有效控制，产能增速持续放缓，行业布局更趋清晰，单个企业平均规模继续提升。2025年，我国聚氯乙烯产能为3,088万吨（其中包含聚氯乙烯糊状树脂162万吨），产能净增长137万吨（其中新增204万吨，退出67万吨），产量约为2,300万吨，开工率74%，较2024年下降1个百分点。目前，国内聚氯乙烯产能约占全球总量的48%、产量约占全球总量的46%，是全球主要的聚氯乙烯生产及消费地。在推进高质量发展历程中，环氧氯丙烷、氯化亚砜等精细耗氯产品产能保持稳步增长，聚氯乙烯在氯气消费总量中的占比小幅降低，但作为最重要的有机耗氯产品，聚氯乙烯近几年受关注度也有所提高，仍是实现氯碱行业“碱氯平衡”的压舱石，约占氯气消费总量的35%。与此同时，个别聚氯乙烯企业因不具备资源、能源优势，存在频繁停车或长期停车现象。因此，未来几年国内聚氯乙烯仍将保持有进有退，产业结构持续优化。（数据来源：中国氯碱网） 2.烧碱行业 烧碱属于国民经济基础性化工原材料，主要上游原料是原盐，通过电解饱和食盐水制得烧碱，其中原盐对于烧碱价格的影响有限，电力对行业影响较大。而从烧碱的下游用途来看，作为一种基础性的化工原材料，烧碱的下游行业众多，可用于生产氧化铝、纸浆、肥皂、染料、人造丝，水处理，冶炼金属，石油精制，棉织品整理，煤焦油产物的提纯，以及食品加工、木材加工、机械工业、化学工业等行业，其中氧化铝作为烧碱最大的下游行业，其对烧碱价格影响较大，此外因烧碱下游用途分布广泛，整体刚需体量较大，供需同步扩张，供需格局长期处于相对平衡阶段。中国是世界烧碱产能最大的国家，约占全球总产能的48%。2025年，我国烧碱总产能5,151万吨（产能新增160.5万吨，退出20万吨），烧碱产量约为4,653万吨，全年行业开工负荷达到89%。未来，随着我国新能源领域不断发展，磷酸铁锂电池和三元电池需求明显增长，磷酸铁锂和氢氧化锂等相关化工品耗碱量持续提升，烧碱市场需求稳步增长，投资热情提升，“碱氯平衡”问题更加受到关注。（数据来源：中国氯碱网） 三、经营情况讨论与分析 2025年，面对市场持续低迷、产品价格大幅下行等严峻复杂形势，公司始终锚定高质量发展目标，坚定信心、守正创新，紧紧围绕“安全生产稳中求进、转型发展勇于突破、作风建设持续提升”工作主线，将“过紧日子”思想深度融入生产经营与项目建设全流程，推动企业在逆势中保持较强韧性，实现稳中向好的发展态势。 1.安全生产稳中有进 报告期，公司坚守安全生产底线，持续推动安全生产管控体系落地落实，进一步深化治本攻坚行动。制定“三零”目标量化考核细则，深化“四安全研究”，解决重大事项7项，落实重点工作61项；运用数智化系统和平台，建立系统运行管理规定，实现危险性作业电子办票与人员定位信息系统融合，提升“工业互联网+危化安全生产”运行效果；建立了消防安全责任清单与岗位职责清单，压实消防安全责任，邀请外部专家开展消防安全专项检查，整改问题67项，全面消除安全隐患。将陕煤集团“四种经营理念”（用“紧日子”过“好日子”、用赚钱思维去花钱、用乙方思维做甲方、用营销思维抓生产）深度融入生产经营各环节，开展全方位、全过程的效益攻坚。全面推行“一岗位一指标一清单”精细化管控模式，通过持续优化与精准调控，吨聚氯乙烯耗折标电石、烧碱耗电等8项关键消耗指标达到了行业领先水平。推动产品结构优化与产业技术升级，成功研发并量产BYGZ1200、BYFP700等新牌号聚氯乙烯树脂，复产7种高附加值特种树脂，创效830余万元，公司总产品序列达到65种，产品竞争力和市场覆盖面显著增强。 2.经营管理多点突破 报告期，公司锚定市