力佳科技：2025年年度报告

力佳电源科技（湖北）股份有限公司 公司年度大事记 1、完成权益分派实施：每10股转增3股，派3元人民币现金 2025年5月，公司实施完成2024年度权益分派工作。本次权益分派以公司股权登记日应分配股数66,456,000股为基数，向全体股东每10股转增3股，每10股派3元人民币现金（含税）。本次权益分派共计转增19,936,800股，派发现金红利19,936,800元。 2、全资子公司获得AAA两化融合管理体系评定证书和AAA数字化转型管理体系评定证书 2025年10月，全资子公司宜昌力佳科技有限公司荣获两化融合管理体系AAA级认证和数字化转型管理体系AAA级认证，标志着公司在信息化与工业化深度融合方面取得了显著成效。 3、全资子公司荣获“湖北省中小企业技术中心”认定 湖北省经信厅组织开展了省级中小企业技术中心的认定工作，2025年3月，全资子公司宜昌力佳科技有限公司被认定为“湖北省中小企业技术中心”。 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................4第二节公司概况...........................................................6第三节会计数据和财务指标.................................................8第四节管理层讨论与分析..................................................12第五节重大事件..........................................................34第六节股份变动及股东情况................................................40第七节融资与利润分配情况................................................44第八节董事、高级管理人员及员工情况......................................48第九节行业信息..........................................................54第十节公司治理、内部控制和投资者保护....................................55第十一节财务会计报告....................................................64第十二节备查文件目录...................................................208 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人王启明、主管会计工作负责人周兰英及会计机构负责人（会计主管人员）周兰英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、未按要求披露的事项及原因 鉴于公司与相关客户签订了保密协议，涉及商业秘密保护，因此在本报告中采用代称方式豁免披露前五大客户的具体名称。 【重大风险提示】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 2025年5月，公司实施了2024年年度权益分派，向全体股东每10股派发现金股利人民币3.00元(含税)，以资本公积向全体股东每10股转增3股。该权益分派股权登记日公司总股本6,645.60万股。该次权益分派完成后，公司总股本由原来6,645.6万股变更为8,639.28万股，注册资本由原来6,645.60万元变更为8,639.28万元。 七、自愿披露□适用√不适用 八、报告期后更新情况□适用√不适用 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 注：公司2025年5月,以2024年年度权益分派股权登记日总股本66,456,000股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增3股，共计转增股本19,936,800股，转增后公司总股本为86,392,800股。根据《企业会计准则第34号—每股收益》的规定“发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有者权益金额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益”,为保持前后期可比性，公司以调整后的股数重新计算以前年度每股收益。 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 五、2025年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：□适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 七、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用√不适用 八、补充财务指标 □适用√不适用 九、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况(一)会计数据追溯调整或重述情况□会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用(二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响□适用√不适用 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 力佳科技是一家专业从事锂微型电源研究、开发、制造与销售的企业，拥有三家全资子公司及一家控股子公司，其中全资子公司宜昌力佳科技有限公司是国家级高新技术企业、国家级专精特新小巨人企业。公司拥有国内外先进的干燥除湿系统和较高程度的自动化生产线，采用优质原材料，严格按照IS09001、IATF16949质量管理体系和标准组织运营生产及质量管控，为国内外客户提供高性能、低成本、节能降耗、环保安全的锂锰(CR系列)扣式微型电源、可充(ML系列)扣式微型电源、锂氟化碳(BR系列)扣式微型电源、超级锂离子电容电池(LSC系列)、锂锰软包微型电源、锂锰柱式微型电源。在客户群体方面，公司产品占据国内高端锂微型电源的领先地位，与全球500强等电子设备企业客户建立了长期稳定的合作关系。同时，凭借高端的企业品质标准，成为国际知名电池品牌的高端锂微型电源ODM供应商。 运营方面:公司采取“以销定产+安全库存”的生产模式，一方面根据客户订单的要求，组织产品生产，另一方面对客户需求量较大的产品型号，公司一般会根据市场销售情况和客户未来采购计划备置一定的合理库存，以直销的模式开拓业务，公司收入主要来源于消费品市场与工业品市场的产品销售：消费品市场以国际知名品牌的0DM为主；工业品市场以公司自主品牌为主。除公司自主品牌(Lijia、Omnergy)外，还可根据客户需求定制、以满足各类终端客户的需求。 报告期内，公司的商业模式各项要素未发生重大变化，未对公司经营情况产生重大影响。 报告期后至本报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 1、国家级专精特新“小巨人”企业：2021年，国家工业和信息化部，下发了《工业和信息化部关于公布第三批专精特新“小巨人”企业名单的通告》（工信部企业函〔2021〕197号），确定公司全资子公司宜昌力佳科技有限公司为第三批专精特新“小巨人”企业。2024年宜昌力佳已经通过复审，有效期至2027年6月30日。 2、高新技术企业：公司全资子公司宜昌力佳荣获公示证书编号为GR202342000007的《高新技术企业证书》，发证时间2023年10月，有效期三年。 二、经营情况回顾 (一)经营计划 公司主营业务为锂微型一次电池的研发、生产与销售，收入主要来源于该业务产品的销售。公司积极应对国内外经济环境的复杂变化，不断寻求和把握新的市场机遇。报告期内，受市场竞争加剧、汇率变动等多重因素影响，公司销售收入出现一定下滑；同时，受募投项目转固、出口退税率降低等多方面因素影响，公司经营成本上升。在此背景之下，公司坚持以技术研发驱动产品升级、以智能制造夯实核心竞争力。短期业绩虽有波动，但公司不断强化核心技术的研发，持续改善内部管理，为长期可持续发展筑牢根基。 一、2025年度经营实现情况 1.资产情况 报告期末，公司资产总额为69,484.92万元，较上年期末增加了0.74%；公司负债总额为16,126.06万元，较上年期末减少了9.36%；归属于上市公司股东的净资产总额为52,336.99万元，较上年期末增加了4.15%；资产负债率（合并）为23.21%，较上年期末下降了2.59个百分点。 2.经营成果 报告期内，公司实现营业收入34,901.64万元，较上年同期减少8.54%；归属于上市公司股东的净利润4,203.16万元，较上年同期减少了42.60%。 3.现金流量情况 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为6,427.19万元，较上年同期减少了29.86%。 二、2025年度主要工作回顾 1、加强技术创新，持续提升核心能力 公司持续加大研发投入，研发费用率同比提升。募投项目成功结项，高性能产品实现突破：柱式电池、软包电池、宽温电池等产品顺利完成产出。关键工序技术取得新进展，提升了生产效率和产品一致性。 2、市场拓展持续优化，布局新兴领域 公司优化品牌建设，通过线上平台、线下展会等多种渠道，积极拓展新兴市场应用场景。通过参加国际物联网展、国际医疗展等展会，聚焦电子价签、智能交通、智慧医疗等领域，展示锂锰扣式、软包、柱式电池、宽温电池等产品及定制化解决方案。聚焦高价值客户和高附加值产品，为中长期发展奠定基础。 3、进一步强化公司治理，营造良好企业文化 公司根据《中华人民共和国公司法》等相关规定，取消监事会，并由董事会审计委员会行使监事会职权，进一步提升治理水平。 公司借力咨询机构，优化项目管理、研发管理、信息化管理等机制，提升团队管理能力。完成薪酬改革优化项目，实施管理人员竞聘上岗，激发管理活力。 (二)行业情况 公司的主营业务为锂微型一次电池的研发、生产和销售，所属行业为电池制造行业。 一、行业主管部门及监管体制 锂一次电池行业的监管主要包括两个层面，一是产业宏观规划层面的管理；二是行业技术标准、推广鉴定等专业领域的管理。 本行业的主管部门为国家工业和信息化部，主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准、监测工业行业日常运行、推动重大技术装备发展和自主创新、指导推进信息化建设、协调维护国家信息安全等工作。 本行业的行业协会为中国化学与物理电源行业协会和中国电池工业协会，主要负责开展对行业国内外技术、经济和市场信息的采集、分析和交流工作，依法开展本行业的生产经营统计与分析工作，提出制定行业政策和法规等方面的建议；协助政府规范市场行为，制定、修订行业的国家标准、行业标准、发展规划和产业政策；开展对行业产品的质量检测和评比工作。 二、锂一次电池市场不断增长，锂锰电池为锂一次电池市场主流 近年来，锂一次电池市场规模不断增长，基于其固有特性，锂锰电池是目前全球应用市场范围最广阔的锂一次电池。物联网、智能安防、GPS定位系统（追踪器设备）、智能表计等新兴应用市场的快速发展，为锂锰电池整体市场的持续增长打下坚实基础。锂锰电池已成为锂一次电池中市场用量最大的品类。 根据研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布的《中国锂原电池行业发展白