富国银行美股招股说明书(2026-04-20版)

核心观点与关键数据

发行方：Wells Fargo & Company（富国银行）

证券类型：中期票据，系列AA，固定利率可赎回票据

面值：每张1,000美元

发行价格：

• 一般投资者：1,000美元/张
• 合格机构投资者及费基顾问账户投资者：980.00 - 1,000.00美元/张（价格根据市场条件及谈判确定）

期限：10年，自发行日起，富国银行有权在发行后2年开始的指定赎回日期提前赎回

利率：5.00%固定年利率，每半年支付一次利息，自2026年11月4日开始

到期日：2036年5月4日

赎回条款：

• 富国银行可在指定赎回日期（每年5月4日，自2028年5月4日至2035年5月4日）提前赎回
• 赎回价格：100%本金加上截至赎回日期的应计未付利息

信用风险：所有付款均受富国银行信用风险影响，若富国银行违约，投资者可能损失部分或全部投资

上市情况：票据不在任何交易所上市，设计为持有至到期

风险提示

1. 利率风险：票面利率可能低于市场其他投资回报
2. 赎回风险：在富国银行认为票面利率高于同类不可赎回固定利率票据时可能提前赎回
3. 期限风险：较长期限使投资者面临更大利率波动风险
4. 流动性风险：票据未上市，二级市场可能有限或不存在，影响变现能力
5. 信用风险：富国银行违约可能导致损失
6. 交易成本：代理折扣、发行费用及对冲成本可能影响二手交易价格

税务考虑

• 票据按债务工具处理，美国联邦所得税方面可能无原始发行折扣（OID）
• 若面值超过发行价超过最小金额，则可能存在OID，美国持有人需提前确认收入

发行安排

• 富国证券（Wells Fargo Securities, LLC）作为代理，可向其他证券经销商转售
• 代理折扣最高20.00美元/张，部分经销商可享受最高20.00美元/张的销售让利
• 代理或关联方可能通过票据对冲实现预期利润，增加销售动力