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零食王国开业: 鸣鸣很忙集团旗下沉浸式零食体验空间“零食王国”于4月17日在长沙开业,占地2万平方米,拥有超1.2万平方米的零售与体验空间,并获得了“全球最大零食店”吉尼斯世界纪录认证。店内汇集全球约70个国家和地区的6500多个品牌、超3.5万款商品,并打造了可逛、可拍、可玩、可体验的复合场景,如王国星光舞台、泡面之城、辣条秘境等。开业期间,店内集中展示了500余款新品,并开展了试吃、展演、互动活动。由于客流远超预期,导致商品补货、收银效率、系统承载等方面压力过大,影响消费者体验,因此“零食王国”于4月20日至22日暂停销售,进行系统优化调整。暂停销售期间,店内仍对外开放,消费者可以参观主题场景、体验互动、拍照打卡等。
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特海国际公告: 特海国际(9658.HK)发布公告称,杨利娟已辞任公司执行董事兼CEO,并将加入海底捞(6862.HK),统筹推动“红石榴计划”实施。杨利娟于1995年加入海底捞,从服务员岗位开始,先后担任过领班、店经理、小区经理、大区经理等,2018年1月担任首席营运官,2021年8月起担任执行董事兼副首席执行官,2022年3月1日被正式任命为海底捞首席执行官(CEO)。2024年6月,杨利娟辞任执行董事及CEO,转而出任集团旗下特海国际的执行董事及CEO。海底捞于2024年8月启动“红石榴计划”,截至2025年底已推出20个餐饮品牌,共计207家餐厅。
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投资建议: “AI+”逻辑催化促港股估值优化,消费格局变化下各行业新龙头地位趋稳,积极拥抱互联网&科技及新兴消费两条主线。相关受益标的包括:1)互联网&科技行业,积极拥抱AI、资本开支增加的阿里巴巴-W、腾讯控股、快手-W、美团-W等;2)内需消费,相关受益标的:新消费龙头泡泡玛特、老铺黄金、毛戈平、蜜雪集团,成长空间大的小菜园、布鲁可、古茗、长白山、西域旅游、君亭酒店、众信旅游、同程旅行、携程集团-S等。
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风险提示: 市场情绪敏感,流动性管理,人工智能应用效果不及预期风险。