胜利股份机构调研纪要

山东胜利股份有限公司是一家总部位于山东的上市公司，以天然气产业为主导，在全国范围内投资、建设、运营天然气业务，包括输配管线、城市管网、LNG、CNG及分布式能源等。公司通过定向增发、现金合作等方式与行业内优秀企业进行股权合作。

2026年4月13日，公司召开2025年度网上业绩说明会，主要问答内容如下：

1. 收购计划进展：公司于2025年11月11日披露收购预案，每30天发布进展公告，目前正加快推进，将尽快召开董事会审议相关议案并公告重组报告书。
2. 并购重组进展：本次发行股份及支付现金购买控股股东及其关联方控制的燃气类资产并募集配套资金事项正常推进，尚未发现可能导致交易中止或变更的事项，最终进展以公司公告为准。
3. 审计评估进度：公司正加快推进收购工作，待完成后将召开董事会审议相关议案并公告重组报告书。其他事项（如业绩承诺、审批障碍、同业竞争解决进度等）将在董事会审议后披露。
4. 燃气业务区域与用户结构：公司业务覆盖山东、河南、河北等省市，主要服务工业、商业、民用领域。因经营区域和客户结构不同，毛利率存在差异。
5. 股东回报政策：公司坚持积极的分红政策，近年来加大分红力度并增加频次，同时重视市值管理，提升盈利能力以回报股东。
6. 2026年第一季度业绩：因涉及公平性信息披露，具体业绩以公司公告为准，公司对未来发展充满信心。
7. 国际原油价格影响：公司已搭建多气源、多层次综合供应体系，抗风险能力较强，利润未受显著影响。
8. 公司估值：公司重视股东回报和市值管理，将锚定成为综合能源服务商的愿景，深化业务提质增效，加速创新突破，推进价值提升。

本次说明会具体情况详见全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net）。