国联民生证券认为，假设中东战争烈度下降，短期行业配置可关注：
- 超跌反弹行业：历史经验显示市场企稳前2月跌幅对未来行情有较强预见性，超跌反弹持续性约5周，可寻找跌幅较大的行业。
- VX指数高点后修复板块：传媒、计算机、电子（工MT板块）和食饮、汽车（消费板块）修复较快。
- 红利资产配置：全A相对红利风格已占优12个月，高股息行业估值不贵，可适量配置应对波动。
中长期行业配置建议：
- 油价下行受益行业：成本与油价正相关、股价与油价负相关的行业（如化工、造纸）将受益于油价下行。
- 进口复苏带动行业：参考伊拉克战争经验，若伊朗进口复苏，汽车、家电等行业或将受益。
产业跟踪方面，国盛证券有色团队指出稀土供需逻辑好转，有望迎来二次上涨：
- 需求端：高油价加速新能源转型，风电、电车渗透率回升带动稀土消费回暖；磁材厂库存偏低，需求修复预期下将重建库存。
- 供给端：强配额约束下国内稀土矿、进口、分离严格监管，制度性约束支撑价格；刚性供给难以满足需求弹性，推动价格上行。
- 战略储备与海外需求：美以伊冲突消耗军品储备，稀土等战略金属或成补库重点；特朗普访华预期及出口管制正常化或支撑海外补库需求，淡季后价格有望继续上行。
A股相关公司：北方稀土、中国稀土、盛和资源、金力永磁、宁波韵升等。
